Нарықтағы Иран мұнайы. Иран мұнайының сапасы. Иран мұнайды қайдан жеткізеді?

2024 Автор: Henry Conors | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2024-02-12 09:52

Иранға қарсы халықаралық санкциялардың алынып тасталуы көмірсутектерді жеткізудің тағы бір көзін қосты, оның бағасы қазірдің өзінде өте төмен. Нарықтағы Иран мұнайы ол үшін және Таяу Шығыста жұмыс істейтін халықаралық және ұлттық мұнай компаниялары үшін нені білдіруі мүмкін?

Иранның әлеуеті

1976 жыл еліміздің мұнай өнеркәсібі үшін ең жақсы жыл болды. Иран мұнайы тұрақты түрде тәулігіне 6 миллион баррель көлемінде өндірілді, ал сол жылдың қарашасында бұл көрсеткіш бұрын-соңды болмаған 6,68 миллионға жетті. Ол кезде тек Сауд Арабиясы, Кеңес Одағы және Америка Құрама Штаттары ғана үлкен өндірушілер болды.

Содан кейін төңкеріс болды және соңғы 35 жыл ішінде Иран мұнайы ешқашан 70-жылдардың ортасындағы шыңның үштен екісінен асатын мөлшерде өндірілген емес (бірақ бұл жерде газ негізгі рөл атқарғанымен), соңғы 15 жылда елдегі қара алтын қоры 70%-ға дерлік өскені – бұл сол кезеңдегі көршілес елдермен салыстырғанда әлдеқайда жоғары.

Дегенмен, 1970-ші жылдардағы тәжірибе әлі күнге дейін не болатынын еске салады. Иранның мұнай өнеркәсібі санкциялар жойылғаннан кейін.

Тиімді шаралар

АҚШ, Еуропалық Одақ және БҰҰ 2011 жылдан бері салған санкциялары Ирандағы мұнай өндірісінің айтарлықтай төмендеуіне себеп болды. Кейбір негізгі тұтынушылар – Үндістан, Қытай, Жапония, Оңтүстік Корея және Түркия Иран мұнайын айтарлықтай көлемде сатып алуды жалғастырғандықтан, олар әлемдік нарықтарды толығымен жауып тастай алмады.

Алайда санкциялардың әсері айтарлықтай болды. Атап айтқанда, технология импортына елеулі шектеулер өндіріс орындарының техникалық жағдайының нашарлауына әкеліп соқты, бұл Иран мұнайының да сапасын төмендетті. Сонымен қатар, ЕО танкерлерді сақтандыруға тыйым салуды кеңейту елдің экспорттық әлеуетіне елеулі шектеулер қойды, өйткені жаһандық танкерлер флотын сақтандырудың 90%-дан астамы еуропалық заңмен реттеледі.

Түпкілікті нәтиже негізінен 2011 жылы санкциялар енгізілгеннен бері әлеуетті өндірудің 18-ден 20%-ға дейін жалпы жоғалтуымен жоспардан тыс тоқтаулар есебінен көмірсутектерді өндірудің айтарлықтай қысқаруы болды. Иран мұнайына салынған санкциялар өндірісті тәулігіне 0,8 миллион баррелге қысқартты, бұл сома қазір нарыққа қайтарылуда.

Иран мұнайы өз сатып алушысын қайдан табады?

Қаңтар айында шектеулер жойылғаннан кейін, ресми мәліметтер бойынша, Иран Еуропаға төрт танкер (4 миллион баррель) сатты, оның ішінде Францияның Total, Испанияның Cepsa және Ресейдің Litasco. Бұл шамамен шамамен теңЕуропалық сатып алушыларға тәулігіне 800 мың баррель жөнелтілген 2012 жылға дейінгі деңгейде 5 күн сатылды. Көптеген бұрынғы ірі клиенттер, соның ішінде Anglo-Dutch Shell, итальяндық Eni, Грекияның Hellenic Petroleum және Vitol, Glencore және Trafigura сауда үйлері жұмысын қалпына келтіруге жақын. Санкциялар жойылғаннан кейін доллармен өзара есеп айырысудың және басқа валютада сатудың белгіленген тетігінің жоқтығы, сондай-ақ банктердің аккредитив беруге құлықсыздығы басты кедергі болды.

Сонымен бірге кейбір бұрынғы ірі сатып алушылар Тегеранның сұраныстан жоғары ұсыныс пен Сауд Арабиясы, Ресей және Ирактың Иранның еуропалық нарығын жаулап алғанына қарамастан, өзінің төрт жылдық сату шарттарын босатуды және бағаның икемділігін көрсетуді қаламайтынына назар аударады. бөлісу.

2016 Outlook

Санкциялардың жойылуы жақындаған сайын әлемдік мұнай нарығы құлдырауға айналды, баға 2015 жылдың маусымы мен тамызы аралығында 25%-ға төмендеді. Сонымен бірге NYMEX фьючерстері олардың жұмсақ қалпына келуін көрсетуді жалғастырды, сондай-ақ кейбір халықаралық агенттіктер 2015 жылдың шілде және тамыз айларында олар 2015 жылдың қаңтары мен шілдесі арасындағы баға диапазонына ұқсас барреліне $45-65 шамасында тұрақталады деп болжаған

Көмірсутегі нарығының одан әрі қозғалысының бағыты көбінесе санкциялар жойылғаннан кейін иран мұнайының экспорты қаншалықты және қаншалықты жылдам өсетініне байланысты. Бұл ықтимал өсімге қатысты екі негізгі көзқарас бар.

Бір жағынан бағаланадыХалықаралық энергетика агенттігінің (EIA) мәліметтері бойынша, Иранның тәулігіне 800 мың баррельге жуық өндіріс өсу әлеуеті бар, бұл Сауд Арабиясынан кейін екінші орында. Екінші жағынан, EIA болжамдарына сәйкес, 2016 жылдың басында санкциялар жойылғаннан кейін Иранның мұнай жеткізуі жылына орта есеппен тәулігіне 300 мың баррельге артады.

Мұндай әр түрлі бағалаулардың басты себебі - соңғысы Ислам Республикасының тау-кен инфрақұрылымының нашарлауына бірнеше жыл бойы шектеулердің әсеріне көбірек мән береді, қазір бұл өндірісті арттыру үшін біраз уақыт қажет. Ақырында, 2012 жылдың ортасынан бастап жоспардан тыс тоқтауларға байланысты ирандық мұнай бірте-бірте тәулігіне 600-800 мың баррельге аз өндіріле бастады.

Ағымдағы жаһандық қара алтын нарығы үшін бұл өндіріс бағалаулары қаншалықты маңызды? Тәулігіне 800 000 баррельге өсу бүгінгі әлемдік мұнай жеткізудің жалпы көлемінің шамамен 1% құрайды, бұл жоғары бәсекелестік жағдайында бағаның күрт өзгеруіне жеткілікті болуы мүмкін, бірақ нарықты толтыруға болмайды. Нақтырақ айтқанда, орта және ұзақ мерзімді перспективада көмірсутегі бағасы сұранысты қанағаттандыру үшін соңғы баррельді өндіру құнына дейін төмендейді. Мұнайдың ұзақ мерзімді төмен құны қымбатырақ кен орындарын игеруге инвестицияны тежейді; ақырында ұңғымалар жабылып, жеткізілім азаяды. Егер баға шекті мәннен жоғары көтерілсе, жаңа инвестиция көмірсутектердің қосымша, қымбатырақ көздерін әкеледі.

Осы контексте, қатысты2014 жылы мұнай бағасының өзгеруіне байланысты бүгінгі нарықта азырақ сезімтал шығындар қисығы бар (өйткені ең қымбат әзірлемелер қазірдің өзінде тиімді). Осылайша, 2014 жылдың ортасындағы қиын жағдайға қарағанда, арзанырақ жеткізілімдердің шағын көзі бағаға әлдеқайда аз әсер етеді.

Нәтижесінде мұнай нарығының үлгісі Иран 2016 жылы өндірісті тәулігіне қосымша 800 000 баррельге ұлғайта алуы керек деп болжайды. Брент 2015 жылы бұрыннан байқалған баға диапазонына сәйкес 2016 жылы 45-65 доллар/барр диапазонында қалуы мүмкін.

3-5 жылдан кейін не болады?

Бірақ ұзақ мерзімді перспективада Иранның қайтарылуының әсері айтарлықтай болуы мүмкін. Соңғы бірнеше жылда біз Таяу Шығыстағы орташа деңгейден әлдеқайда жоғары жаңа ашылу толқынының куәсі болдық. Сыртқы технология мен тәжірибе ағынына қолжетімділіктің шектелуіне байланысты ел бұл резервтерді толықтай пайдалана алмай отыр. Соның салдарынан шикі мұнай өндірісі төмендеп қана қойған жоқ, қордың дәлелденген деңгейі ел тарихындағы ең жоғары көрсеткіш болып табылады. Сонымен қатар, өндірістің ағымдағы деңгейлері әлі де мемлекеттік шығындар деңгейіне сәйкес келмейді.

Бұл Иранның (Кувейт, Сауд Арабиясы және БАӘ-ден айырмашылығы) бюджет тапшылығын толтыру үшін жеткілікті инвестициялық қорының жоқтығымен бірге. Бұл Иран мұнайының көбірек экспортталатынын білдіреді, бұл өз кезегінде экспортталадымемлекеттің қажетті технология мен тәжірибені пайдалану мүмкіндігіне байланысты.

Ислам Республикасының нормативтік-құқықтық базасы да елдің энергетика саласына ақша мен ноу-хауды инвестициялағысы келетін шетелдік компанияларға үлкен қиындық туғызады. Иранның конституциясы табиғи ресурстарға шетелдік немесе жеке меншікке тыйым салады және өнімді бөлісу туралы келісімдерге заңмен тыйым салынады. ХОК және басқа да шетелдік инвесторларға тек кері сатып алу келісімшарттары арқылы барлау мен өндіруге қатысуға рұқсат етіледі. Бұл келісім-шарттар өндіру басталғаннан кейін бақылау құқықтарды алдын ала белгіленген баға бойынша сатып ала алатын Иран Ұлттық Мұнай компаниясына немесе оның еншілес компанияларының біріне қайтарылған жағдайда, сыртқы инвесторларға көмірсутегі кен орындарын барлауға және игеруге мүмкіндік беретін қызмет көрсету келісімшарттарына сәйкес келеді. 2014 жылы Иранның Мұнай министрлігі әлеуетті ұзақтығы 20-25 жыл (қайта сатып алу келісім-шарттарының ұзақтығынан екі есе көп) бірлескен кәсіпорындар немесе ӨБК ретінде жұмыс істейтін Бірыңғай Мұнай Келісімшарттарын (IPCs) жүзеге асыру жоспарларын жариялады. Келісімнің бұл жаңа түрі заңмен рұқсат етілсе, ХОК және басқа халықаралық ойыншылар үшін инвестициялық мақсат ретінде елдің тартымдылығы айтарлықтай артып, көмірсутек қорын игерудің жеделдеуіне әкеледі.

Күрделі салымдардың болашағы

Кейбір бағалаулар бойынша, жаңа инвестиция мұнайды барлау мен өндіруді арттыруы мүмкін. Алдағы бес жылда Иран жылына 6%-ға (бұл соңғы бірнеше жылдағы Ирактағы өсу қарқынына сәйкес келеді), жалпы Таяу Шығыстағы мұнай өндірудің болжамды 1,4%-ға өсуімен салыстырғанда. Бұл сценарийде сұраныс өзгеріссіз қалады деп есептесек, мұнай бағасы 2020 жылға қарай бір баррель үшін 60-80 доллар аралығында өзгеруі мүмкін, ал бұл оқиғалар болмаған жағдайда, барлық басқа нәрселер тең болса, құн 10-15% жоғары болуы мүмкін.

Бұл баға диапазонында тақтатас, құмтас немесе теңіз сияқты құны жоғары кен орындарына салынған инвестицияның 2014 жылға дейінгі деңгейге қайта оралуы екіталай. Мұнай өндіру шығындары өзіндік құнын ақтауға жеткілікті төмен болғанша өндіріс жалғасуы керек, мұндай көздердің тез сарқылуы олардың маңыздылығын төмендетеді (әсіресе тақтатас ұңғымалары алғашқы 3-5 жылда 80% немесе одан да көп өнім береді). Бұл жағдайда Иран мұнайының қосымша көлемде нарыққа шығуы АҚШ-тағы тақтатас өндірісіне, ал Солтүстік және Оңтүстік Америкадағы, Азиядағы, Африкадағы және Ресейдің Қиыр Шығысындағы теңіз кеніштеріндегі азырақ азырақ сланец өндірісіне әсер етеді. Солтүстік теңіз кен орындарының тез сарқылуы оларды Ирандағы және Ирак пен Ливия сияқты ықтимал басқа елдердегі өндірістің ұлғаюымен алмастырады.

Иран мұнайы және Ресей

Шығыс Еуропа елдеріне жеткізілетін ресейлік «Урал» мұнайының төмен сапасы тұтынушылардың алаңдаушылығын арттыруда, өйткені бұл оны өңдеудің табыстылығының төмендеуіне және қаржылық шығындарға әкеледі. Осылайша, күкірт құрамы Дружба құбыры арқылы және арқылы жеткізіледіПриморск және Усть-Лугадағы мұнай терминалдары 1,5%-дан асады, ал оның тығыздығы 31⁰ API дейін өсті. Бұл Платт спецификациясына сәйкес келмейді, оған сәйкес күкірт мөлшері 1,3%-дан аспауы керек, ал сұрыпты тығыздығы 32⁰ төмен болмауы керек.

Ресейлік шикізат сапасының одан әрі нашарлауымен Еуропадағы тұтынушылар басқа сорттарға – Киркук пен Басра Light немесе Iran Light түрлеріне артықшылық береді. Иранның Iran Light мұнайының сапасы Орал стандартымен салыстырылады. Бұл сорттың тығыздығы API бойынша 33,1°, ал күкірт мөлшері 1,5%-дан аспайды.

Ислам Республикасына қарсы санкциялардың жойылуы аймақтағы халықаралық және ұлттық мұнай компанияларынан стратегиялық жоспарларын қайта қарап, келесі сценарийлердің қиындықтары мен мүмкіндіктерін ескеруді талап етеді.

Шетелдік инвестиция

Әлемдік нарықтағы ирандық мұнай ХОК пен басқа да шетелдік инвесторлар үшін, әсіресе IPC-тің жаңа келісім-шарттарын бекіту арқылы кең ауқымды әлеуетті мүмкіндіктер ашады. Иранның өндіруші өнеркәсібінің сыртқы технологиялары мен тәжірибесіне бірнеше жыл қол жеткізу шектелгеннен кейін, сырттан көмек қажет болады және елдің қаржы жағдайы оның бұл көмекті жылдам алудағы барлық кедергілерді жоюға мүдделі екенін көрсетеді.

Сонымен қатар, тау-кен өндірісі бірінші орында болған кезде, ұқсас жағдай тасымалдау (өсіп жатқан өндіріс көлемін экспорттауға арналған құбырлар), химиялық заттар (экспортқа олефиндерді алу үшін газ-химиялық крекинг) және өңдеу (алмасу үшін) дамуы мүмкін. мұнай өңдеуге арналған жабдықтар,санкциялар кезінде модернизацияланбаған).

Шектеулер енгізілгенге дейін Иран мұнай өнімдерін негізгі импорттаушы болды, сондықтан импортты алмастыруға ықпал ететін ішінара риалдың төмен бағамына байланысты қайта өңдеу қуатын енді жергілікті сұранысты қанағаттандыру үшін кеңейтуге болады.

Иран мен Иракта өндіріс өсуде, саяси жағдайдың тұрақтануымен оны Ливияда ұлғайту жоспарлануда, бұл қазіргі арзан мұнай сценарийін күшейтіп, ұзартуы мүмкін. ҰОК-қа мұның әсерін азайтуға мүмкіндік беретін бірқатар стратегиялар бар.

Барлау және өндіру

Шығындарды азайту және тиімділікті арттыру, әсіресе мұнай кәсіпшілігі қызметтеріне, мердігерлерге және басқа да сыртқы шығындарға қатысты мүмкіндіктер бар. Көмірсутектердің төмен бағасымен, жоғары құны бар барлау мен өндіруге әлемдік инвестициялау баяулауда, сервистік компаниялардың артық қуаты бар және олардың тарифтерін төмендетуге әлдеқайда ашық. Бұған қоса, темір рудасы сияқты негізгі тауарлар қазір тарихи төмен деңгейде саудаланып жатқанда, материалды басқару арқылы айтарлықтай шығындарды азайтуға болады. Инвестицияларды жалғастыру үшін қорлары әлі де арзан болып табылатын Таяу Шығыстағы ҰОК үшін жеткізуді жақсартуға назар аудару нақты капиталды инвестициялаусыз шығындарды айтарлықтай қысқартудың нақты мүмкіндігі болып табылады.

Қайта өңдеу

Қымбат емес шикізат дегеніміз арзан өңделген өнімді де білдіреді. Табиғи газ көбінесе жергілікті жерден алынатындықтан, мұнай өнімдерінің құны шикі мұнай бағасымен сәйкес келеді.

Бұл сұраныстың төмендеуі жағдайында тазартылған өнімдердің бағасы газға қарағанда тезірек төмендеп жатқанын білдіреді. Сонымен қатар, егер Иран өсіп келе жатқан газ өндірісінің артықшылығын пайдалану үшін салыстырмалы түрде оңай іске қосылатын қосымша газ крекерлерімен нарыққа кірсе, бұл бағаға көбірек қысым жасайды. Шынында да, елде СТГ экспорттау қондырғылары жоқ екенін ескерсек (және оны салуға бірнеше жыл қажет), артық газдан пайда табу мүмкіндіктері не жаңа құбырларды салу (мысалы, бүгінде Түркия, Армения және Әзірбайжанды байланыстыратын) немесе газ болып табылады. өңдеу. Иран қазірдің өзінде соңғы нұсқаны белсенді түрде жүзеге асыруда, сонымен бірге елдің батысындағы жаңа мұнай-химия зауыттарының шикізаттық қажеттіліктерін қанағаттандыру үшін қосымша газ құбырларын жоспарлауда. Мысалы, 1500 шақырымдық Батыс Этилен құбырының құрылысы соңғы сатысында. Бұл ирандық зауыттардың төмен пайдалану шығындарымен бірге Ислам Республикасын жеңіл олефиндерге ең төмен баға белгілейтін өндірушіге айналдыруы мүмкін.

Бұл сондай-ақ мұнай өнімдерінің біріктірілген бағасы каталитикалық крекингті қолдануды кеңейтетінін білдіреді. Иранның нарыққа қайта оралуы көмірсутектерге негізделген өнімдердің салыстырмалы табыстылығын қайта қарауды талап етеді жәнеПарсы шығанағының газ өндіруші елдері газды олефиндерге өңдеумен салыстырғанда СТГ түріндегі экспорттаудың салыстырмалы табыстылығына қол жеткізуі мүмкін.

Арзан фракциялар крекер үшін пайдалы болғаны сияқты, нарықтағы арзан ирандық мұнай өңдеушілер үшін де пайдалы. Бұл Парсы шығанағындағы қосымша инвестициялық мүмкіндіктерге әкеледі - қуаттылықты арттыру бойынша бірнеше жобалар қазірдің өзінде жүзеге асырылуда (Иранда орын алуы мүмкін төменгі ағынды кеңейтуді қоспағанда). Қаржылық күйзеліске ұшыраған ХОК және әлемнің басқа елдеріндегі тәуелсіз ұйымдар өздерінің төменгі ағындағы активтерінен бас тартуға тырысып жатқандықтан, Таяу Шығыстағы ҰОК-тардың бірлесу және сатып алу бойынша тартымды мәмілелерді жасауға мүмкіндігі бар.

Ислам Республикасына қарсы санкциялардың алынып тасталуы және осыған байланысты көмірсутектерді жеткізудің ұлғаюы әлем, 1980 жылдардағыдай, мұнай бағасының төмен болуы мүмкін ұзаққа созылатын кезеңінің басында тұр деген қорытындыға әкеледі. Иранның перспективасы жаңа міндеттер мен мүмкіндіктерге ие және ол осы өзгермелі динамикаларды стратегиялық жоспарларына тез және тиімді түрде енгізетіндерге тиесілі.