Қор нарығының тарихы өткенге дейін созылады. Қазірдің өзінде 13-14 ғасырларда вексель базарлары мен мерзімді жәрмеңкелер белсенді жұмыс істеді. Олар қазіргі бағалы қағаздар нарығының өзіндік прототипі ретінде әрекет етеді. Бағалы қағаздармен жүргізілген алғашқы операциялар 16 ғасырда болды, дәл сол кезде алғашқы биржалар Лион мен Антверпенде пайда бола бастады. Қор биржасы және қазіргі мағынадағы қор нарығы 16 ғасырдың аяғында акционерлік қоғамдардың пайда болуымен қатар құрылды.
Тарихқа экскурсия және қор нарығы түсінігімен таныстыру
Ең көне - 1611 жылы жұмысын бастаған Амстердамдағы биржалық. Ол маржа операциялары мен фьючерстік РЕПО және ДЕПО операциялары тәжірибеден өткен бірінші орын болды. Халықаралық қор нарығының дамуының шарықтау шегі Нью-Йорк қор биржасының ашылуы болды. Дәл осы жерде тарихтағы алғашқы инвестициялық механизмдер әзірленіп, алғаш рет қолданысқа енгізілді. Ол көп миллиардтық қаржы империяларының, атап айтқанда Рокфеллердің қалыптасуына негіз болды.
Қор нарығы капитал нарығының өзіне несие беретін бөлігі болып табыладыбағалы қағаздармен тек биржа нарығында ғана емес, сонымен қатар биржадан тыс нарықта да сауда жасауға мүмкіндік беретін реттеу. Демек, «қор нарығы» және «бағалы қағаздар нарығы» ұғымдары негізінен синоним болып табылады. Халықаралық қор нарығы – бұл біртұтас тұтастыққа біріктірілген және бағалы қағаздармен қаржылық айла-шарғы жасауға мүмкіндік беретін барлық елдердің нарықтарының жиынтығы. Бұдан былай қорытынды жасауға болады: халықаралық қор нарығы әлемдік капитал нарығының құрамдас бөлігінен басқа ештеңе емес, ол ақша нарығымен қатар, шын мәнінде әлемдік қаржы жүйесі болып табылады.
Нарық өміріне кім қатысады және онда қандай операциялар жүргізіледі
Әлемдік қор нарығы ұлтүстілік құрылымдар санатына жатады. Ол әлемнің барлық мемлекеттерінің қор нарықтарын біріктіреді. Жеке немесе заңды тұлғалар ішкі нарықтардың қатысушылары ретінде әрекет ететін уақытта мемлекеттердің өздері халықаралық платформада саудаға қатысушылар ретінде көрсетіледі. Әлемдік экономиканың барлық дерлік қатысушылары платформаға қол жеткізе алады және олардың орналасқан жері бұл фактіге әсер етпейді, бұл нарықты автоматты түрде жаһандық және әмбебап етеді.
Қор нарығы белгілі бір дәрежеде қаржы институттарының тандемі болып табылады. Бұл трансұлттық компаниялар, халықаралық қор биржалары, брокерлік үйлер, дилерлер, мемлекеттік органдар, қаржы институттары. Нарық өміріне банктер, сақтандыру агенттіктері, мемлекеттік қаржы институттары сияқты мекемелер де қатысады.нарықтың қозғалысына әсер ете алатын қызметтер. Нарықтағы барлық операцияларды екі санатқа бөлуге болады. Коммерциялық манипуляциялар – бұл экспорт және импорт операциялары бойынша тараптардың өзара есеп айырысуы. Қаржылық манипуляция – экономиканың әртүрлі секторлары арасындағы капитал қозғалысы.
Нарықты бөлу: бастапқы және қайталама нарық
Қор нарығын сұраныс берушілер ретінде сатып алушылар мен құнды жеткізушілер ретінде сатушылар арасындағы өзара әрекеттесу үшін негізді қамтамасыз ететін мекеме немесе механизм ретінде сипаттауға болады. Қор нарығын бастапқы және қайталама деп бөлуге болады. Институттың әрбір ішкі түрі тапсырмалардың нақты тізімін орындайды.
Бастапқы нарық
Бірінші нарық – бұл акциялар мен облигациялар, қысқа мерзімді мемлекеттік облигациялар және мемлекеттік облигациялар, федералдық несиелер нарығы. Тұжырымдама валюталық несиенің облигациялары мен қазынашылық міндеттемелер нарығын, қаржы құралдары бар алтын сертификатты қамтиды. Заңнамаға сәйкес бастапқы нарық инвестициялық бағалы қағаздарды шығару кезінде немесе бағалы қағаздар бойынша міндеттемелердің толық спектрін қабылдаған тұлғалар мен инвесторлар арасында азаматтық-құқықтық мәмілелерді жүзеге асыру кезінде қалыптасатын қатынастар, қаржы индустриясының кәсіби қатысушылары немесе олардың өкілдері.
Бірінші нарықты бағалы қағаздардың бірінші немесе қайталанатын шығарылымы нарығы деп атауға болады, оның ішіндеоларды инвесторлар арасында бастапқы бөлу жүзеге асырылады. Бағалы қағаздар, оның ішінде проспектілер, тіркеу және мемлекеттік органдардың бақылауы туралы ақпарат инвесторлар үшін толығымен ашық, бұл оларға соңғысын ұтымды және саналы таңдауға мүмкіндік береді.
Бірінші нарық екі форматта ұсынылған. Бұл алдын ала анықталған (ашық ұсыныссыз) инвесторлардың қатаң шектеулі санына бағалы қағаздарды сатуға тән жеке орналастыру және жария хабарлама жариялау арқылы жүзеге асырылатын (акцияларды сатуды қоса алғанда) ашық орналастыру. инвесторлардың шектеусіз санына).
Қосымша нарық
Қайталама қаржылық және қор нарығына қор биржалары және алдын ала шығарылған акциялар мен қаржы құралдарына арналған тауар биржаларының қор бөлімдері кіреді. Тұжырымдама бастапқы нарық шеңберінде бұрын шығарылған бағалы қағаздардың айналымы кезінде қалыптасатын қатынастарды білдіреді. Қайталама нарық кейбір алыпсатарлық операцияларды қоса отырып, шетелдік инвестициялардың әсер ету салаларын қайта бөлуді күшейтетін операцияларға негізделген.
Бағалы қағаздардың қайталама нарығы ұйымдасқан (немесе биржалық) нарық және ұйымдастырылмаған немесе биржадан тыс (көше) нарыққа бөлінеді. Қайталама қор нарығы экономиканың тиімділігін арттыру мақсатында оның тұрақты құрылымдық қайта құрылуын қамтамасыз етеді. Бұл бастапқы нарық сияқты бағалы қағаздар нарығының болуы үшін міндетті болып табылады. тәнмекеменің ерекшелігі табысты сауда-саттықты жүзеге асыруға және қысқа мерзімде көптеген бағалы қағаздарды сіңіру мүмкіндігіне көмектесетін өтімділік болып табылады. Бұл ретте валюта бағамының ауытқуы елеусіз деңгейде қалады, ал іске асыруға кететін шығындар минималды. Қайталама нарықтағы сауда механизмі нарықтың өзінің тұрақтылығын қамтамасыз етеді және алыпсатарлықты шектейді.
Бізге қор нарығы не үшін керек
Қор нарығы – қызметтің көптеген салаларына әсер ететін әмбебап қаржылық құрылым. Институт бизнеске әсер етеді, өйткені ол өзінің мәні бойынша жас корпорацияның дамуы мен гүлденуі үшін қаржы алудың ең оңай жолы. Бастауыш компания акцияларды, меншік үлесін сатқан кезде, банктен несие алудағыдай қайтаруды қажет етпейтін және пайыз талап етілмейтін капиталды алады. Акциялар үлкен жылдамдықпен ғана емес, сонымен қатар үлкен дивидендтермен ақшаға айналады.
Көбінесе қор нарығына қатысушылардың өздері қалыптастыратын акциялар бағалары экономиканың жағдайына тікелей әсер етеді және әлеуметтік көңіл-күйдің көрсеткіші ретінде әрекет етеді. Қор нарығы дамып келе жатқан экономика дамып келе жатқан экономика болып саналады, ал ел қуатты және гүлденген болып саналады. Қор нарығында сауда жасау қарапайым халық үшін үлкен перспективалар ашады. Капиталының көптігі жоқ сауда-саттыққа қатысушылар ірі жаһандық концерндердің акцияларының ортақ иелері бола алады және болашақта олардан тұрақты пайда ала алады.
Отандық қор нарығы
Соңғы уақытқа дейін, соңғы төрт жылда ресейлік қор нарығы белсенді өсу қарқынын көрсетті, бұл оның мемлекет экономикасының дамуындағы басым рөлін атап өтті. Өзінің дамуының алғашқы кезеңдерінде нарық ел ішінде меншікті бөлу рөлін атқарса, бүгінгі таңда оның негізгі мақсаты Ресей экономикасына шетел капиталын тарту болып табылады. Қазіргі уақытта отандық қор нарығын капиталдандыру 498 миллиард долларды құрайды, бұл елдің ЖІӨ-нің 80 пайызын құрайды.
Сарапшылар дағдарысқа қарамастан 2015 жылы нарықтық капиталдандыру 2,5-3 млрд-қа өседі деп болжаған. Шын мәнінде, жағдай тек нашарлады және бүгінгі күні бүкіл қор нарығы Apple акцияларынан арзанырақ. Статистикалық талдаулар Ресей қор нарығының даму әлеуеті әлі таусылған жоқ екенін анық көрсетеді. Мекеменің гүлденуі халықаралық қор нарығында әлемдік инвесторлардың материалдық ресурстары үшін күресте бәсекеге қабілеттіліктің жеткілікті жоғары деңгейін қамтамасыз етудің алғышарты болып табылады. Нарықтың дамуына жеке тұлғалар ғана емес, кепілді несиелер арқылы инвестиция тартқысы келетін кәсіпорындар да мүдделі.
2015 отандық қор нарығы
Ресей қор нарығында заңнамадағы проблемалармен, инвесторлар белсенділігінің төмен деңгейімен, компанияларды бағаламаумен және корпоративтік мәдениеттің жоқтығымен байланысты күрделі проблемалар бар. Сонымен қатар, әлемдік сарапшылардың пікірінше, Ресей қор биржасықазіргі уақытта жақсы әлеуетке қарамастан әлемдегі ең нашар санатқа жатады. Бұл фактіні 2014 жылдың басынан бері 50 пайыздан астам төмендеген RTS долларының индексі дәлелдейді.
Жағдай Украина, Португалия және Грекия нарығында ғана нашар. Рубль долларға қатысты жүйелі түрде әлсіреді. Сауда-саттықтан кейінгі соңғы көрсеткіштер 60 рубль белгісінен төмен болды, бұл 1998 жылдан бері күндізгі ең үлкен құлдырау. Валютаның құлдырауына Орталық банктің мұнайдың барреліне 60 доллар бағасына негізделген келесі жылға болжамын жариялаған мәлімдемелері түрткі болды, бұл мүлдем шындыққа жанаспайды. Инвесторлар Ресей нарығына қызығушылықтарын жоғалтуда, бұл экономиканың жағдайынан көрінеді.
Америка қор нарығы
Ресей қор нарығы қазіргі жағдайдан айырмашылығы, оның американдық әріптесі әлемдегі ең өтімді болып саналады. Оның шегінде әлемнің ірі компанияларының бағалы қағаздары саудаланады. Бұл тек корпорациялардың акциялары мен шетелдік ұйымдардың бағалы қағаздары ғана емес, сонымен қатар депозитарлық қолхаттар, биржалық қорлар және басқа да көптеген құралдар. Нью-Йорктегі американдық қор биржасы екінші деңгейлі бағалы қағаздардың сауда алаңы ретінде қызмет етеді. Өзінің дамуының алғашқы кезеңдерінде биржа Уолл-стриттегі ашық алаң форматында ұсынылды, онда мәмілелер жасалды. Тек 1921 жылдан бастап бөлшек сауда орындары үй ішіне көшті
АҚШ қор нарығына инвестициялай алу үшін сізге қажетРесейден келген трейдерлерге қызмет көрсетуге бағытталған брокерлердің бірімен шот ашу. Әрбір брокерде жаңадан бастағандарға не және қалай істеу керектігін айтатын мамандар бар. Қор нарығы брокерлерінің рейтингі Finam and Capital Management, Insta Trade және United Traders, INVEST сияқты компаниялармен ынтымақтасудың қолайлы екенін көрсетеді. Бұл әлемнің ең үздік агенттіктері бірқатар критерийлер бойынша ең сенімді деп таныған брокерлер.
Американдық қор биржасында сауда жасау ерекшеліктері
Ресей қор нарығы американдық нарықтан түбегейлі ерекшеленеді, бұл соңғысының саудасының ерекшеліктерін анықтайды. Платформа ішіндегі мәмілелер сауда-саттыққа қатысушылар арасында жасалатынынан бастайық. Спред шығындар талап етілмейді. Нарық қатысушылары бағаларды қабылдап немесе қабылдамай қоймайды, олар өздерін де ұсына алады. Биржа аясында әрбір трейдер бағалар кестесін ғана қамтитын ақпаратқа қол жеткізе алады. Трейдер транзакциялар көлемін, нарықтың тереңдігін, басып шығару лентасын және «теңгерімсіздіктерді» бағалай алады.
Қор биржасы сауда құралдарының үлкен ауқымын ұсынады, олардың ішінде кемінде 6,5 мыңы бар, бұл автоматты түрде тәуекелдерді сауатты әртараптандыруға тамаша мүмкіндіктер береді. Биржадағы сауда-саттықты күн сайын жүргізуге болады, өйткені акциялардың саны өте көп және тәуекелдер мен пайданың оңтайлы арақатынасын табу өте оңай. Белсенді биржалық сауданы бастау үшін сізге депозит қажетмың доллардан аз. 500 доллардан бастауды ұсынатын компаниялар өте қолайсыз сауда шарттарын ұсынады. Сауда платформасы үшін бөлек төлеуге тура келеді, бірақ саудадан түсетін пайда барлық шығындарды өтейді.
Американдық нарықтың капитализациясы көптеген триллион долларды құрайды, бұл оны әлемнің түкпір-түкпірінен келген инвесторлар үшін тартымды етеді. Ал нарықта жақсы ақша табатын бағаланбаған акциялардың үлкен саны, сондай-ақ бірдей кең перспективалар ашатын артық бағаланған акциялардың үлкен саны бар. Сарапшылар бір сәттік пайда мен жылдам табысқа сенбей, ұзақ мерзімді инвестициялық жобаларды әзірлеуді ұсынады.
