Қор нарығының техникалық талдауы қазіргі уақытта «бұқалар» мен «аюлар» арасындағы күш тепе-теңдігін бағалауға мүмкіндік береді. Техникалық талдау трейдерлердің бағалар кестесін сақтауы және нарық психологиясын, тарихты қайталауды және басқа факторларды талдау арқылы қалыптасқан мінез-құлық ережелерін анықтау нәтижесінде пайда болды.
Техникалық талдау әртүрлі көрсеткіштерді қолдану арқылы жүргізіледі. Болжамдардың көпшілігін кәсіби трейдерлер техникалық талдаудан кейін жасайды.
Ресейдің бағалы қағаздар нарығы басқа елдердің нарығымен салыстырғанда әлі де дамымаған. Қор нарығының дамуы қаржы құралдарының кеңеюіне ықпал етеді. Сонымен қатар, қор нарығының әртүрлі түрлері бар. Алғашқы қор нарығы алғаш рет жаңа бағалы қағаздарды шығару мен орналастыруды қамтиды. Қайталама қор нарығы ұйымдасқан немесе ұйымдастырылмаған болуы мүмкін. Қор нарықтары аумақтары бойынша да жіктеледі.
Сатып алынатын қаржы құралдарына байланысты трейдер брокерді таңдайдысаудаға қол жеткізу. Форекс брокерлерінің рейтингі белгілі бір брокер қол жеткізе алатын қаржы құралдарының санын бағалауға мүмкіндік береді. Брокерлерде әртүрлі комиссиялар мен жұмыс жағдайлары бар. Сауда үшін брокерді таңдағанда мұқият ойлану керек. Forex брокерінің рейтингі жұмыстың барлық маңызды аспектілері бойынша брокерлерді салыстыруды қамтиды.
Фундаменталды және техникалық талдаудың айырмашылығы
Фундаменталды талдау жаңалықтар шығарылымы кезінде және ұзақ мерзімді перспективада бағаға әсер ететін іргелі факторларды зерттеуді қамтиды. Негізгі көрсеткіштерге мыналар жатады: ЖІӨ деңгейі, жұмыссыздық, қайта қаржыландыру ставкасының өзгеруі және т.б.
Техникалық талдау көрсеткіштерді, геометриялық фигураларды, бағаны қолдау және қарсылық сызықтарын қолдану арқылы бағалар кестесін талдауды қамтиды. Техникалық талдау қысқа және орта мерзімді перспективада ойыншылардың психологиялық аспектілерін толық ескереді. Трейдерлердің барлығы дерлік талдаудың бұл түрін пайдаланады, ал бірнеше ойыншы іргелі талдауды пайдаланады, бұл объективті қорытындыларды қалыптастыру үшін деректердің үлкен көлемін зерттеу қажеттілігіне байланысты.
Тіпті іргелі талдауға негізделген қорытындыларды қалыптастырғаннан кейін трейдер техникалық талдау құралдарын пайдалана отырып, нарыққа ең қолайлы кіру нүктесін іздейді. Көптеген трейдерлер техникалық талдау жүргізу үшін арнайы бағдарламаларды пайдаланады. Қор нарығын талдау бағдарламасы, әдетте, диаграмманы талдайды және әртүрлі көрсеткіштерден сигналдарды анықтайды. ДегенменКөптеген трейдерлер қосымша бағдарламалық жасақтаманы пайдаланбай, диаграммаларды талдаумен өз бетінше айналысады. Қор нарығының техникалық талдауы әртүрлі индикаторлардың сигналдарын қолдануды болжайды, бұл ретте бағдарлама бір немесе екі индикатор үшін сигнал береді және маңызды жаңалықтарды шығару сияқты көптеген басқа факторларды есепке алмайды.
Техникалық талдаудың постулаттары
Нарықтың негізгі функциялары мыналар:
- бағалы қағаздарды сату арқылы бос ақша қаражаттарының шоғырлануында;
- компанияның бағалы қағаздарын сатып алуды ұйымдастыру арқылы инвестиция тартуда;
- өтімділіктің жоғары деңгейін қамтамасыз етуде.
Қор нарығы көрінетіндей дерексіз емес. Сатуға қойылған бағалы қағаздардың артында жұмыс істейтін, тауарларды, жұмыстарды немесе қызметтерді өндіретін және салық төлейтін жұмыс істейтін ұйымдардың нақты экономикасы тұр.
Қор нарығында кәсіби трейдерлер сауда стратегияларын құру үшін қолданатын үш негізгі постулат бар:
- Баға барлығын ескереді.
- Баға бағыт бойынша өзгереді.
- Тарих қайталанады.
Баға барлығын ескереді. Валюта сияқты Форекс, қор нарығы ел экономикасының жай-күйін ғана емес, сонымен қатар трейдерлердің үміттерін де ескереді. Күтулер қауесеттерге, жаңалықтарға және нарықтық іргелі талдауға, сондай-ақ инсайдерлік ақпаратқа негізделген. Диаграмманы талдай отырып, трейдер анықтау үшін өзінің білімін, ақпаратын, көрсеткіштерін және басқа талдау құралдарын қолданадыбаға қозғалысының ең ықтимал әрі қарайғы бағыты.
Бағаға әртүрлі факторлар әсер етуі мүмкін, мысалы: саясаткерлердің мәлімдемелері, табиғи апат, маңызды жаңалықтарды күту және т.б. Барлығы, мүлдем қол жетімді ақпарат бағада бар.
Баға бір бағытта қозғалуда. Қор нарығы, Forex нарығы сияқты, трендтерге бағынады. Яғни, баға ешқашан кездейсоқ қозғалмайды. Мұны техникалық талдаудың негізгі көрсеткіші – тренд растайды.
Тарих қайталанады. Көптеген ойыншылардың психологиясы әртүрлі жағдайларда белсендірілетін белгілі бір әрекет сценарийлерінің болуын білдіреді. Нарықтың техникалық талдауын жүргізудің жалпы ережелерін бөлуге ықпал ететін тарихтың қайталануы.
Техникалық талдау көрсеткіштері
Қор нарығының техникалық талдауы келесі көрсеткіштерді құру және пайдалану арқылы жүзеге асырылады:
- тренд сызығы, қолдау және қарсылық деңгейлері;
- геометриялық пішіндер;
- осцилляторлар тобының техникалық көрсеткіштері;
- трендтің техникалық көрсеткіштері.
Тренд сызығы
Егер баға жоғары немесе төмен жылжитын болса - мұндай қозғалысты тренд деп атауға болады. Егер баға бір жаққа қарай қозғалса, бұл бүйірлік тренд. Трендтің бірнеше циклдері бар: пайда болу, даму және аяқталу. Трейдер нарыққа өз бағытында кіру үшін дамып келе жатқан тренд белгілерін іздейді. Трендтің аяқталуының алғашқы белгісінде нарықтан шығу керек.
Ұзақ мерзімді перспективада трендтің пайда болуыперспектива, әдетте, іргелі факторларға байланысты. Демек, маңызды жаңалықтардың әсерінен тренд қалыптасуы мүмкін. Биржа саудасының постулаттарының бірі: трендке қарсы ойнама немесе тренд бағытында ойнама. Егер трейдер нарыққа қарсы ойнауға тырысса, ол шығынға ұшырайды.
Трендтің дамуы ұзақ уақыт алуы мүмкін. Трендтер айларға, тіпті жылдарға созылуы мүмкін. Трендтің аяқталуы да іргелі факторларға байланысты. Оның аяқталуының белгісі трендке қарама-қарсы бағытта бағаның үлкен ауытқуы болуы мүмкін. Мұндай ауытқу үлкен ойыншының позицияны жауып тастағанын көрсетеді.
Төмендегі диаграмманы қарасаңыз, төмендеу тенденциясын көре аласыз. Төмендеу тенденциясының тренд сызығы бағаның жоғары деңгейіне қарай сызылады. Төмендеу тенденциясы кезінде оның сызығы төмен бағалар бойымен сызылады.
Трендті анықтау үшін трейдерлер қозғалмалы орташа мәндер, ADX және басқалар сияқты қосымша көрсеткіштерді де пайдаланады.
Қолдау және қарсылық деңгейлері
Қарсылық деңгейі – баға бірнеше рет тиіп, кері қайтқан сызық. Мысалы, тренд сызығы (жоғарыдағы мысалда) қарсылық сызығы ретінде қызмет етеді. Суретте бағаның тренд сызығына тиетіні көрсетілген, бірақ оны бұзбайды. Тренд сызығының жанында оның аяқталу белгілері болмаса, нарыққа тренд бағыты бойынша кіру қажет.
Баға қарсылық сызығынан өткеннен кейін бұл сызық бағаны қолдау деңгейіне айналады. Бұлтөмендегі баға диаграммасында көрсетілген.
Геометриялық пішіндер
Диаграмманың техникалық талдауы үшін келесі сандар пайдаланылады: үшбұрыш, тіктөртбұрыш, «жалау» («вымпел»), «бас және иық», «үштік үстіңгі», «қос және үштік төменгі», « табақша» және басқалар.
Барлық сандар екі топқа бөлінеді: кері және жалғасты сандар. Қайтару үлгілері трейдерге ағымдағы трендті өзгерту мүмкіндігін көрсетеді, ал жалғастыру үлгілері оның одан әрі жалғасуы ықтималдығын көрсетеді. Көбінесе геометриялық фигуралар әдісі өздігінен емес, талдаудың басқа құралдарымен бірге қолданылады.
Форекс нарығы сияқты қор нарығының техникалық талдауы геометриялық фигураларды пайдалануды қамтиды, бұл көптеген трейдерлердің диаграммада пайда болған жағдайда қайталанатын мінез-құлқына байланысты. Қор нарығында да, валюта нарығында да талдаудың бұл әдісі кең таралған.
Үшбұрыш. Баға мінез-құлқын болжау үшін үшбұрыштардың төрт түрі қолданылады: төмендейтін, өсетін, симметриялық және кеңейетін үшбұрыштар. Бұл көрсеткіш кері топқа жатады. Нарыққа шықпас бұрын, бұл көрсеткіш диаграммада қалыптасқан кезде, оның шекараларының бұзылуын күту керек.
Тіктөртбұрыш. Бұл көрсеткіш диаграммада айқын көлденең тірек пен қарсылық сызықтары пайда болған кезде қалыптасады. Тіктөртбұрыш нарықтағы күш тепе-теңдігін көрсетеді.
"Ту" немесе "вымпел". Бұл трендті жалғастыру үлгілері. Бағалар кестесінде тудың немесе вымпелдің пайда болуы түзетумен бірге жүредітренд қозғалысы.
"Бас пен иық". Бұл көрсеткіштің күнделікті диаграммада қалыптасуында үлкен маңызы бар. Кішігірім мерзімдерде трейдерлердің аз саны жұмыс істейді, бұл фигураның қалыптасуына реакцияның төмен екенін білдіреді. Фигураның кері тобына жатады. Сондай-ақ техникалық талдауда «төңкерілген бас пен иық» үлгісі жиі пайдаланылады, бұл жағдайда «қос түбі» деп аталады.
"Үш жақты". Бұл үлгі қайтару тобына жатады және бір баға деңгейінде үш шыңды құрайды.
"Екі және үштік түбі". Бұл үлгі үштік үстіңгі үлгіге қарама-қарсы. Баға бір диапазонда үш төменгі деңгейге жетеді.
"Табақша". Кері тренд үлгісі. Ол ұзақ уақыт аралығындағы ең үлкен мәнге ие - күнделікті, апталық диаграммалар. Бұл үлгіні қалыптастыру бір айдан астам уақыт алуы мүмкін.
Трендтің техникалық көрсеткіштері
Тренд бағытын анықтау саудада шешуші рөл атқарады. Нарыққа қарсы ойнау сирек пайдамен аяқталады. Қор нарығының техникалық талдауы валюталық талдауға өте ұқсас.
Орташа жылжымалы. Жылжымалы орташа мәндер немесе MA - ең маңызды тренд көрсеткіші. Бұл көрсеткіш көрсетілген кезеңдегі орташа бағалар бойынша құрылған сызықты көрнекі түрде көрсетеді. Бұл көрсеткішті құру кезінде жабу бағалары ең маңызды болып табылады.
Инвестиция нарығында «нарықты әуесқойлар ашады, кәсіпқойлар жабады» деген сөз бар. Ол бағаны жабудың маңыздылығын толық көрсетеді. Кәсіби трейдерлер үлкен көлемдегі сауда-саттықты ашады және бағаға күшті әсер етеді. Дәл осы себептерге байланысты жабылатын бағаларға үлкен мән беріледі.
Ең танымал MA түрлері қарапайым, экспоненциалды және салмақты жылжымалы орташа мәндер. Қарапайым жылжымалы орта (SMA) таңдалған уақыт кезеңіндегі орташа арифметикалық мән негізінде құрастырылады. Жылжымалы орташа мән (WMA) «салмақ» коэффициентін ескере отырып құрастырылған, яғни соңғы бағалар барынша толық ескерілген. Экспоненциалды жылжымалы орташа мән (EMA) WMA-ға ұқсас, бірақ алдыңғы кезеңдегі барлық бағаларды ескереді.
Әдетте трейдерлер әртүрлі кезеңдердің екі MA пайдаланады. Бұл жағдайда сатып алу сигналы төменнен жоғарыға қарай баяу MA жылдам MA қиылысы болып табылады. Сату сигналы - жоғарыдан төменге қарай баяу MA жылдам MA-ны кесіп өту.
Осцилляторлар тобының көрсеткіштері
Осцилляторлар нарық көлемін өлшейді. Көрсеткіштердің бұл тобы кері қайтару ықтималдығы жоғары болатын артық сатып алынған және артық сатылған аймақтарды көрсетеді. Бұл топтың индикаторлары баға арна ішінде өзгерген кезде ең анық сигналдарды береді.
Трейдерлер арасында ең танымал осцилляторлар: MACD, Stochastics Oscillator, RSI және т.б. Бұл көрсеткіштер қор нарығын ғана емес, валюта нарығын да техникалық талдауда қолданылады.
MACD көрсеткіші. Бұл көрсеткіш әртүрлі кезеңдердің жылжымалы орташа көрсеткіштері негізінде құрастырылған және бағаның өзгеруін анықтауға арналған. Ол: «Қозғалмалы орташа конвергенция / дивергенция» дегенді білдіреді, ол «конвергенция /» деп аударылады. Жылжымалы орташа дивергенция.”
Бұл көрсеткішті есептеу формуласы келесідей: MACD=Жылдам EMA – Баяу EMA.
Бұл осциллятордың қасиеттері жылдам және баяу EMA кезеңіне сәйкес келетін "жылдам" және "баяу" өрістерге ие.
Баға осы көрсеткіштің нөлдік белгісінен жоғары болғанда және өсіп келе жатқанда, бұл бағаның жоғары қозғалысын көрсетеді, ал керісінше, егер баға нөлдік белгіден төмен болса және төмендесе, бұл төмендеу қозғалысын көрсетеді.
Бұл көрсеткіштің сигналы нөлдік деңгейден өтетін баға болып табылады. Сонымен, нөлдік белгіні төменнен жоғарыға кесіп өту – сатып алу, ал жоғарыдан төмен қарай – сату белгісі.
Егер индикатор бағаның жалған қозғалысын (дивергенция) көрсетсе, бұл бағаның өзгеруі туралы сигнал болып табылады.
Стохастикалық осциллятор индикаторы. Stochastics (Stochastic) тек жабу бағасын ғана емес, сонымен қатар жергілікті жоғары және төменгі көрсеткіштерді де ескереді. Бұл көрсеткіш осцилляторлар тобының басқа көрсеткіштеріне қарағанда ақпараттылығы жоғары. Бұл көрсеткіш 80 деңгейінен жоғары артық сатып алу аймағын және 20 деңгейінен төмен артық сату аймағын қамтамасыз етеді.
Нарыққа кіру сигналы MACD индикаторының сигналдарына ұқсас екі жолдың қиылысы болып табылады. Бұл осциллятордағы дивергенция нарыққа кіру үшін күшті сигнал ретінде де қызмет етеді.
RSI көрсеткіші. Бұл көрсеткіштің негізгі параметрі ол салынған кезең болып табылады. Автордың ұсынған мәні 14, бірақ 9 және 12 нүктелер де жиі қолданылады. Бұл көрсеткіштрендтің күшін өлшеу үшін қолданылады. Ол таңдалған уақыт кезеңіндегі бағаның көтерілу және құлдырау жылдамдығын салыстырады.
Егер индикатор сызығы жоғары бағытталған болса, бұл нарықта өсу үрдісінің таралуын көрсетеді және керісінше. Шартты түрде күш тепе-теңдігі, яғни нарықтағы тепе-теңдік шамамен 50-ге жетеді. 50-деңгейдің индикатор сызығын жоғарыдан төменге кесіп өту сатуға қысқа позицияны ашу сигналы ретінде қызмет етеді. 50 деңгейін төменнен жоғарыға өту - сатып алу сигналы.
Жабында
Қор нарығының техникалық талдауы тек осы нарықта қолданылатын осындай көрсеткіштердің болуын білдіреді, оларға мыналар жатады: NH-L, TRIN, MAS және т.б. Форекс талдауы үшін жиі пайдаланылады - бұл мақалада келтірілген көрсеткіштер. Қор нарығының техникалық талдауы бірін-бірі толықтыра алатын бірнеше көрсеткіштерді бір мезгілде қолдануды қамтиды. Бірақ бағаны болжау кезінде басқа факторларды ескеру қажет.
Форекс нарығы ерекше. Валюта нарығындағы сауда – бұл валюта бағамындағы алыпсатарлық. Форекс валютасы EUR/USD, GBP/USD сияқты жұптармен сатылады. Сонымен қатар, Forex индикаторлары қор нарығында да қолданылады. Қор нарығы абстрактілі ұғым, бірақ ол валюта айырбасымен тығыз байланысты. Акцияларды үлкен сатып алу кезінде валюта қолданылады, ол бірден оның бағасынан көрінеді. Сонымен бірге валютаның күрт құнсыздануы көптеген компаниялардың акцияларына қатты әсер етуі мүмкін.
