Экономикадағы тәуекелдің негізгі теориялары

2024 Автор: Henry Conors | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2024-02-12 09:56

«Тәуекел» ұғымы әртүрлі ғылымдарда кездеседі, олардың әрқайсысы белгілі бір ғылыми салада оны өзінше түсіндіреді. Осы тәсілдің арқасында тәуекелдің психологиялық, экологиялық, экономикалық, құқықтық, биомедициналық және басқа аспектілері ажыратылады. Бір ұғымның көптеген аспектілері күріш күрделі құбылыс екендігімен түсіндіріледі, оның негіздері көбінесе сәйкес келмейді, бірақ бір-біріне мүлдем қарама-қайшы болады. Дәстүрлі тәсілдердің біріне сәйкес тәуекел – белгілі бір қызмет түріне қатысты мүмкін болатын сәтсіздік, қауіп өлшемі.

Кез келген коммерциялық ұйым барынша мүмкін пайда алуға ұмтылады. Бұл тілек шығынға ұшырау мүмкіндігімен шектеледі немесе басқаша айтқанда, тәуекел ұғымы осы жерде қалыптасады.

Қазіргі нарықтық экономика жағдайында батыс әдебиетінде тәуекелдің екі негізгі теориясы бар – классикалық және неоклассикалық.

Классикалық теория

Классикалық теорияның өкілдері Милл және Сеньор,кәсіпкерлік табысқа инвестицияланған капиталдың пайызын, тәуекел үшін төлемді және капиталистің жалақысын бөледі.

Классикалық теорияда экономикалық тәуекел таңдалған шешімді жүзеге асыру процесінде жүретін шығындардың математикалық күтулерімен анықталады. Бұл теорияның негізгі ережелері тәуекелді таңдалған стратегия немесе шешіммен бірге жүретін шығындар мен шығындардың ықтималдығы ретінде анықтауда жатыр. Экономистер тәуекелдің бұл біржақты түсіндірілуін қатаң айыптады.

Неоклассикалық теория

ХХ ғасырдың 20-30 жылдарында экономистер А. Маршал мен А. Пигу тәуекелдің екінші теориясын жасады. Неоклассикалық теория бойынша белгісіз жағдайда жұмыс істейтін кәсіпкерлік екі категорияға негізделуі керек: күтілетін пайданың мөлшері және оның ауытқу ықтималдығы. Бұл теория бойынша шекті пайдалылық түсінігі кәсіпкердің мінез-құлқын анықтайды. Тиісінше, бірдей пайдамен капиталды инвестициялаудың екі ықтимал нұсқасының бірін таңдаған кезде пайданың ауытқуы азырақ нұсқаға артықшылық беріледі.

Тәуекелдің неоклассикалық теориясына сәйкес, кепілдендірілген пайданың мәні ауытқулармен бірге жүретін бірдей шамадағы пайдадан жоғары. Дж. Кейнс неоклассикалық теориядан басқа, «тәуекелге бейімділікке» назар аударды: егер тәуекелді қанағаттандыру факторын ескеретін болсақ, онда кәсіпкер көбірек пайда күту үшін ғана көбірек тәуекелге бара алады. Неоклассикалық көзқарас тәуекелді қойылған мақсаттардан ауытқу мүмкіндігі деп болжайды.

Барлық өңдеуге қарамастан, сол күндері бұл теориядербес білім саласы болып саналмайды. Тәуекелге байланысты ғылыми әзірлемелер сол кездегі маңыздырақ экономикалық теориялар шеңберінде жүзеге асырылды.

«Тәуекел» түсінігі және оның анықтамасы

Бүгінгі күні тәуекелдің мәнін біржақты түсіну жоқ. Бұл көбінесе басқару қызметінде және шаруашылық тәжірибеде экономикалық заңнаманы толығымен дерлік елемеумен байланысты. Тәуекел – қарама-қарсы және сәйкес келмейтін нақты негіздерді біріктіретін күрделі ұғым. Тәуекел ұғымының әртүрлі анықтамалары да олардың болуына байланысты.

Отандық және шетелдік авторлар тәуекел теориясының әртүрлі тұжырымдамаларын береді:

1. Потенциалды және өлшенетін жоғалту ықтималдығы. Бұл тұжырымдама жобаны жүзеге асыру кезінде келеңсіз жағдайлар мен салдарлардың туындау мүмкіндігімен байланысты белгісіздікті сипаттайды.
2. Шығын, шығын, пайда және кірістің жетіспеушілігі ықтималдығы.
3. Болашақ қаржылық нәтижелердің белгісіздігі.
4. Ж. П. Морган тәуекелі – болашақ таза кірістің белгісіздік дәрежесі.
5. Шығынға әкелуі мүмкін оқиғаның құны.
6. Қауіп ықтималдығы, жағымсыз нәтиже, зақымдану және жоғалу қаупі.
7. Жағдай мен оны жүзеге асыру факторлары есептеулер мен жоспарларда көзделгеннен ерекшеленетін өзгерістерге ұшыраған жағдайда қызмет барысында кез келген құндылықтарды - материалдық, қаржылық - жоғалту мүмкіндігі.

Ұғымды атап өткен жөн«Тәуекелді» нақты салаға байланысты әртүрлі түсіндіруге болады. Сақтандырушылар жағдайында бұл сақтандыру объектісін, сақтандыру өтемінің сомасын, инвесторлар үшін - көрсетілген кезеңнің соңында инвестициялармен бірге жүретін белгісіздікті білдіреді.

Тәуекел астында тәуекелтану ғылымында жоғалту қаупін түсінеді, оның ықтималдығы адам қызметінің немесе табиғат құбылыстарының ерекшеліктерінен туындайды. Егер сіз экономикалық тұрғыдан ойласаңыз, тәуекел - бұл болуы мүмкін немесе болмауы мүмкін оқиға. Егер мұндай оқиға орын алса, ол келесі нәтижелерге әкелуі мүмкін: оң - пайда, нөл, теріс - шығын.

Тәуекел түрлері

Компанияда қандай процестер болып жатқанына қарамастан - белсенді немесе пассивті - тәуекел олардың әрқайсысымен бірге жүреді.

Тәуекелдің үшінші жағы белгілі бір қызмет түріне жатады. Қарапайым тілмен айтқанда, кәсіпорын жүзеге асырып жатқан жоба нарықтық, инвестициялық тәуекелдерге ұшырайды; компания ешқандай әрекет жасамағанның өзінде тәуекелдерді көтереді - нарықтық тәуекелдер, пайданы жоғалту тәуекелдері.

Осы себепті компания бетпе-бет келетін тәуекелдің негізгі түрлерінің мәнін ашу қажет.

Бүгінгі күні тәуекел теорияларының стандартты классификациясы жоқ. Бұл тәжірибеде тәуекелдің әртүрлі көріністерінің анықталатындығына және тәуекелдің бір түріне қатысты әртүрлі терминдерді қолдануға болатындығына байланысты. Сонымен қатар, көп жағдайда оны бөлу қиынбір-бірінен қауіп түрлері.

Осыған қарамастан, тәуекелдің негізгі түрлерінің келесі классификациясы ажыратылады: нарықтық, несиелік, өтімділік, заңды, операциялық.

Несиелік тәуекелдер

Тәуекелдің несиелік теориясы бойынша контрагенттің өз несиелік міндеттемелерін толық немесе ішінара орындаудан бас тартуы немесе қабілетсіздігімен байланысты залалдар түсініледі. Өз капиталын біреуге сенген компания несиелік тәуекелді қабылдайды. Мысалы, сатып алушы тауарларды төлеуге міндеттеме алғаннан кейін оларды орындаудан бас тартуы мүмкін.

Нарықтық тәуекелдер

Нарықтық тәуекелдер нарық конъюнктурасының өзгеруінен туындауы мүмкін шығындармен байланысты. Олар валюта бағамдарына, тауар нарықтарындағы бағаның ауытқуына, биржалық бағамдарға және басқа да параметрлерге байланысты. Мысалы, белгілі бір уақыт кезеңінен кейін сатып алушымен тауарды жеткізу туралы келісім-шарт жасасқанда, ол белгіленген жеткізу бағасын көрсетеді. Шарттың талаптары туындаған кезде сатып алушы мәміленің өз бөлігін орындаудан бас тарта алады. Осы уақытта өнімнің нарықтық құны айтарлықтай төмендеп, компания шығынға ұшырауы мүмкін. Бұл жағдайды болдырмау үшін тәуекелді бағалау теориясы жиі қолданылады.

Өтімділік тәуекелдері

Қаражаттың дер кезінде жетіспеуінен және соның салдарынан кәсіпорынның өз міндеттемелерін орындай алмауынан болатын шығынға ұшырау мүмкіндігі. Тәуекелді оқиға өзінің пайда болуымен компанияның беделіне нұқсан келтіруі мүмкін;банкроттыққа дейін айыппұлдар мен өсімпұлдар.

Операциялық тәуекелдер

Операциялық тәуекелдер - қателерден, жабдықтың істен шығуынан немесе персоналдың заңсыз әрекеттерінен туындайтын ықтимал шығындар. Мысал ретінде – себебі технологиялық процестің бұзылуы болып табылатын ақаулы өнімді өндіру тәуекелдері.

Заңды тәуекелдер

Құқықтық тәуекелдер қолданыстағы заңнамамен және салық жүйесімен байланысты. Олар қолданыстағы нормалар мен заңдар мен компания құжаттамасы арасындағы сәйкессіздікке байланысты туындауы мүмкін. Мысалы, заң бұзушылықтармен жасалған келісім-шарт мәміленің жарамсыз деп танылуына әкелуі мүмкін.

Теориялардың заманауи дамуы

Кәсіпкерлік тәуекел мәселесі нарықтық қатынастардың дамуына қарай барған сайын көп қырлы сипатқа ие болды: инвестициялық тәуекелдер, техногендік себептермен байланысты несиелендірудегі тәуекелдер, бағаның ауытқуы, табиғи апаттар, тұтынушылық сұраныстың ауытқуы. Ағылшын экономисі Джон Мейнард Кейнс күтілетін және нақты кірістер арасындағы айырмашылықты жабу үшін қажетті «тәуекелдік шығындар» түсінігін енгізу арқылы осы мәселелердің көпшілігін шешті. Шығындар нарықтық бағаның ауытқуынан, табиғи апаттардың салдарынан жойылуынан немесе машиналар мен жабдықтардың тозуынан туындауы мүмкін.

Кейнс бойынша кәсіпкер кәсіпкерлік тәуекелдің әртүрлі бағыттарын ескере отырып, қауіпсіздік және тәуекел теорияларын сақтауға міндетті:

• Тағайындалғанды жоғалту қаупікүтпеген жағдайларға байланысты жеңілдіктер;
• Несиені жоғалту мүмкіндігімен байланысты несиелік тәуекел;
• Уақыт бойынша ақшалай құнның төмендеуіне байланысты тәуекелдер.

Тәуекелдерді бағалау кезінде материалдық пайда мен «құмар ойынына бейімділікті» ескеру идеясы да Кейнске тиесілі. Бұл белгілі бір дәрежеде құмар ойындардың таралуын түсіндіреді.

Тәуекелді арнайы зерттеу 20 ғасырдың бірінші жартысында ғана, оған қажетті барлық құралдар – статистикалық, математикалық және экономикалық құралдар әзірленгеннен кейін басталды. Бұл кездегі тәуекел сандық тұрғыдан қабылданады – орын алған шығындар мен пайданы есептеу және салыстыру, қолайсыз және қолайлы оқиғаның ықтималдылығын есептеу. Рационалистік дәстүрде тәуекел мәселесіне жалғыз жауап зиян келтірмеуге тырысу болып табылады.

Ол кездері белгісіз жағдайда тиімді деп саналатын адамның ұтымды әрекеті кез келген зиян үшін панацея болып саналды. Америкалық экономист Фрэнк Найт 1921 жылы өзінің «Тәуекел, белгісіздік және пайда» атты еңбегінде алғаш рет тәуекел кезіндегі рационалды мінез-құлық мәселесіне тоқталды. Тәуекел – белгісіздіктің сандық өлшемі екенін алғаш ұсынған ол.

Ресейдегі теориялардың дамуы

Отандық экономика үшін тәуекелдерді бағалау және басқару теориясы проблемасы жаңалық емес: 1920 жылдары қабылданған бірқатар заңнамалық актілер өндірістік және экономикалық тәуекелдерді ескере отырып әзірленді. Ресейде бар. Әкімшілік-командалық жүйе қалыптаса бастағанда нарықтық қатынастарға тән нағыз іскерлік рух жойылды. Тиісінше, сол кездегі экономикалық сөздіктерде тәуекел ұғымы іс жүзінде жоқ.

Жоспарлы экономикада елдегі басқарудың әкімшілік әдістерінің басым болуына байланысты тәуекелді талдаусыз тиімді экономикалық қызмет қалыптасты. Бұдан қаржылық тәуекелдер теориясына қызығушылық танытпауды түсінуге болады.

Экономикалық қызметтегі тәуекелдерді басқару теориясына қызығушылық Ресейде экономикалық реформалардың жүзеге асырылуымен ғана пайда болды, ал теорияның өзі нарықтық қатынастардың қалыптасу барысында дами бастады, сонымен қатар үлкен сұранысқа ие болды. Бүгінгі күні кәсіпкерлік тәуекел нарықтың заңды бөлігі болып табылады, сонымен қатар оның басқа атрибуттары – табыс, сұраныс, пайда және т.б.

Тәуекел теориясының негіздерін түсінбейінше, оны кәсіпкерлік қызметте есепке алу және талдау және экономикалық тәуекелдерді дұрыс бағалау мүмкін емес.