Кәсіпорынның неғұрлым тұрақты және тиімді жұмыс істеуі үшін оның жұмысының жағдайын талдау қажет. Зерттеу нәтижесінде алынған қаржылық коэффициенттер ұйым қызметіндегі әлсіз буындарды табуға көмектеседі және оның әрекеттерінің пайдасын анықтауға мүмкіндік береді. Дәл осы деректер компаниядағы жағдайдың толық көрінісін береді.
Кәсіпорынның қаржылық жағдайы (позициясы) ең алдымен қарыз капиталының меншікті капиталға қатынасына байланысты. Осыған байланысты анықтаңыз:
- қаржылық дербестік коэффициенті (деңгейі) – ұйым қаражатының жалпы көлеміндегі меншікті капитал үлесін есептеу кезінде;
- қаржылық тәуелділік коэффициенті (деңгейі) – бұл жерде компанияның ақшалай қаражатының жалпы көлеміндегі қарыздық (қарыздық) капиталдың қандай үлесін құрайтыны туралы айтылады. Көрсеткішті уақыт шеңберлері бойынша есептеуге болады. Яғни, бұл көрсеткішті ұзақ мерзімді перспективаға қарап анықтау рұқсат етілген және мүмкіннемесе қысқа мерзімді қарыз қаражаты;
- қаржылық тәуекелдің деңгейі (қатынасы), қаржылық левередж левереджі ретінде де белгілі - мұнда тартылған қаражаттардың меншікті капиталға қатынасы қарастырылады. Сонымен қатар, бұл индекстің басқа атауы бар - қаржылық белсенділік коэффициенті.
Сәйкесінше, бірінші пропорцияның мәні неғұрлым жоғары болса, несиелік қарыздар мен меншікті капитал тұрғысынан қарастыратын болсақ, кәсіпорынның қаржылық жағдайы (позициясы) соғұрлым жақсы және тұрақты болады. Идеал жүйелерде бұл көрсеткіштің салмағы біреуге бейім болуы керек.
Сырттан қаражат пен капиталды тартудың табыстылығын анықтау үшін басқа көрсеткіш қолданылады – бұл қаржылық левередж әсері. Бұл индекс қарыз қаражаты тартылған жағдайда кәсіпорынның меншікті капиталының кірістілігі қаншалықты өсетінін көрсетеді.
Кәсіпорынның жағдайын абсолютті дәл көрсететін қаржылық коэффициенттер төлем қабілеттілік коэффициенттері болып табылады. Қарапайым тілмен айтқанда, бұл деректер компанияның қысқа мерзімді қарыздарын өтеу ықтималдығын көрсетеді.
Төлем қабілеттілігі оның айналым активтерінің өтімділігі – компанияның активтерін пайдалана отырып, несиелер мен қарыздар бойынша міндеттемелерді өтеу мүмкіндігі туралы деректер негізінде бағаланады.
Талдау үшін келесі қаржылық коэффициенттер пайдаланылады:
- ағымдағы өтімділік - деп те аталадықамту көрсеткіші. Ол ұйымның өзінің ағымдағы активтерімен қысқа мерзімді несиелік міндеттемелерді өтеу қабілетін сипаттайды;
- аралық (жылдам) өтімділік - мерзімді активтермен (ұйымның операциялық шотындағы ақша қаражаттары, қоймалардағы қорлар, борышкерлердің қысқа мерзімді қарыздары) міндеттемелерді өтеу мүмкіндігін көрсетеді;
- абсолютті өтімділік - бұл көрсеткіштің түпкілікті мәні компанияның есеп айырысу шоттарында орналастырылған қаражаттар мен қысқа мерзімге орналастырылған басқа қаржылық инвестициялар есебінен қысқа мерзімді несиелік қарыздарды өтеу ықтималдығын сипаттайды.
Бұл қаржылық коэффициенттер кәсіпорынның төлем қабілеттілігін және қаржылық жағдайын (жай-күйін) есептеуде ең маңызды болып табылады.
