Құбылмалылық - бұл не? Опционның құбылмалылығы

2024 Автор: Henry Conors | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2024-02-12 09:58

Табысты трейдер болу оңай емес, сондықтан валюталық алыпсатарлықтан тұрақты табыс алу үшін бір жылдан астам тәжірибе қажет. Қаржы нарықтарының дамуы макроэкономикаға кіріспе, техникалық талдауды зерттеу және өз бетінше жұмыс жасау болып табылады. Дегенмен, ең бастысы, трейдер құбылмалылықты талдауды және пайдалануды білмесе, 100% жұмыс істемейтін сауда стратегиясын жасау.

Құбылмалылық дегеніміз не

Сауда-саттықты меңгерген кезде сіз көптеген сұрақтарға жауап іздейсіз, олардың арасында әрқашан негізгі сұрақ бар: «Құбылмалылық дегеніміз не?» Ол бағаның белгілі бір уақытта өткен ұпай санын анықтайды. Мысалы, күн ішінде EUR/USD бағамының 80-100 тармаққа көтерілуі немесе төмендеуі мүмкін - бұл оның құбылмалылығының өлшемі. Нарықта бола отырып, мұндай қозғалыстарға таң қалмауыңыз керек: бұл валюта жұбының 140 тармаққа өзгеруі еуроның долларға қатысты бағасының небәрі 1%-ға өзгеруі болып табылады.

Талданатын қаржы құралының ауытқу диапазоны құбылмалылық болып табылады, оның анықтамасы табысты сауда үшін маңызды. Егер бұл көрсеткіш жоғары болса, онда трейдер керектәуекелге сәйкес пайда алу ықтималдығы арта түсетінін түсіну. Кері жағдай диаграммада тегіс болған кезде, ал құбылмалылық бар болғаны 5-15 баллды құрайды. Мұндай жағдайларда скальперлердің жұмыс істеуі ыңғайлы. Орташа және жоғары құбылмалылық жағдайында тренд сызықтарын салу және қаржы құралдарының баға қозғалысына болжам жасау ыңғайлы.

Құбылмалылыққа не әсер етеді

Баға құбылмалылығы бірнеше себептерге байланысты өзгереді:

• Нарық қатысушыларының белсенділігі. Бағаның күрт ауытқуы сатып алушылар мен сатушылар мәміле үшін күрескен кезде орын алады. Осылайша, бұл жекпе-жекте кім жеңетініне байланысты көтерілу немесе төмендеу тенденциясы қалыптасады.
• Макроэкономикалық статистиканың нәтижесі. Экономикалық күнтізбе барлық дамыған елдердің ең маңызды экономикалық оқиғаларын қамтиды: өндіріс, еңбек нарығы туралы мәліметтерді шығару, пайыздық мөлшерлеменің өзгеруі. Нақты және болжамды сандар арасындағы айырмашылық трейдерлердің зорлық-зомбылық реакциясын тудырады, бұл құбылмалылықтың жоғарылауын негіздейді.
• Сауда сессиясы. Мәмілелердің көпшілігі таңертең Лондон қор биржасы ашық болған кезде жасалады - осы кезеңде көптеген қаржы құралдарының максималды құбылмалылығы байқалады. Американдық сауда сессиясы кезінде макроэкономикалық жаңалықтар болмаса, трейдерлер белсенді емес. Азия және Тынық мұхиты сессиялары кезінде жапон иенасы, австралиялық және жаңа зеландиялық долларлары бар валюта жұптарында құбылмалылық артады.
• Экономиканың жалпы жағдайы. Барлық елдербір-бірімен ынтымақтасады, бұл олардың бір-біріне әсер етуіне әкеледі. Мысалы, австралиялық долларды инвестициялау кезінде оның Қытай экономикасындағы жағымсыз өзгерістерге өте сезімтал екенін ескеру қажет, өйткені бұл екі ел жақын серіктес. Құрғақшылық Жаңа Зеландия долларының құлдырауына әкелуі мүмкін, өйткені бұл штаттың экономикасы ауылшаруашылық өнімдерін сатуға негізделген. Осылайша, валютаның құбылмалылығы барлығын қамтитын іргелі әдістермен анықталады: мемлекет басшыларының келіссөздерінің нәтижелері, орталық банктердің отырыстарының хаттамалары, кез келген саладағы дағдарыс, табиғи апаттар және т.б.

Құбылмалылық сипаттамалары

Табысты сауда стратегиясын құру үшін «құбылмалылық» түсінігін егжей-тегжейлі түсінген жөн. Бұл не, оның қандай қасиеттері бар. Біріншіден, ол тұрақтылықпен сипатталады – көбінесе құбылмалылық шын мәнінде маңызды экономикалық оқиға болғанға дейін ұзақ уақыт бойы өзгермейді. Сонымен, шығыс статистикасының күнтізбесін талдай отырып, біз EUR/USD жұбының баға ауытқуы Nonfarm жалақы қорлары шығарылғанға дейін өз ауқымын өзгертпейді деп болжауға болады.

Екіншіден, құбылмалылық циклдік - күрт ауытқулар бағаның шамалы өзгерістерімен ауыстырылады, содан кейін белгілі бір іргелі факторларға байланысты қайтадан күрт секірулер орын алады. Үшіншіден, опционның немесе валюта жұбының құбылмалылығы көбінесе орташа мәнге ұмтылады. Мысалы, USD/JPY жұбының 80 өтуі тән болсаұпай жинаса, жаңа шектен шыққан сайын ол осы мәнге қайтады.

Құбылмалылық мәні

Құбылмалылықты түсіну - оны сіздің саудаңызда не және қалай пайдалану керек, трейдер пайда табу мүмкіндігін арттыра алады, өйткені ол нарыққа кіру нүктесін таңдауда мұқият болады. Құбылмалылық жоспарланған транзакцияның тәуекел деңгейін есептеуге көмектеседі, өйткені ағымдағы баға қозғалысының шамамен шекараларын көру қажет. Бұл қорғаныс бұйрығының қай жерде болуы керектігін және позицияның қай жерде пайда әкелетінін нақты түсінуге мүмкіндік береді.

Трейдер ең құбылмалы қаржы құралдары табыс табуға көбірек мүмкіндіктер беретінін білуі керек, дегенмен мұндай транзакциялардағы тәуекелдер де айтарлықтай артады. Жаңадан бастаушылар құбылмалылық өзгерістерін талдауды, нарықтық шу мен жалған сигналдарды сүзуді үйрену үшін «тыныш» валюта жұптарын таңдаған дұрыс, содан кейін олар өздерінің сауда тактикасын агрессивті ете алады.

Құбылмалылықты өзіңіз қалай есептеуге болады

Құбылмалылықты есептеу өте қарапайым, мысалды қарастырайық. Бір күндік трейдер бағаның бір сағатта және бір күнде қанша пиппен қозғала алатынын білуі керек. Бұл үшін ол қарастырылып отырған қаржы құралының мінез-құлық тарихын талдауы керек. Процедураны жеңілдету үшін ол апталық диаграмманы ашады және соңғы жабылған шамның Жоғары және Төмен мәндері арасындағы айырмашылықты есептейді. Ол баға бір күнде жеңген ұпай санын анықтау үшін осы мәнді 5-ке бөлуі керек. Сағаттық құбылмалылықты табу үшін мән 120-ға бөлінеді (524).

Егер трейдер бұл статистиканы атап өтсе, ол жақын арада құбылмалылық өзгерістерінің кейбір заңдылығын көре алады, пайдаланылған қаржы құралы үшін баға қозғалысының стандартты орташа диапазонын анықтай алады, бұл оның жұмысын айтарлықтай жеңілдетеді және саудасын жақсартуға көмектеседі. стратегия.

Құбылмалылық көрсеткіштері

Құбылмалылық күшін анықтауға арналған көрсеткіштер стандартты болып табылады және сауда терминалында қолжетімді. Ең қарапайым опция - экспоненциалды жылжымалы орташалар. Сызық шамдардан неғұрлым алыс болса, осы валюта жұбының құбылмалылығы соғұрлым күшті болады. Жылжымалы орташа мәндер Боллинджер жолақтарымен бәсекелеседі. Бұл құбылмалылық индикаторы индикатор төмен болған кезде біріктірілетін және баға ауытқуларының ауқымы ұлғайған кезде алшақтататын бірнеше жолдардан тұрады.

Құбылмалылықты есептеудің үшінші нұсқасы - ATR, ол өз бейнесін құру үшін бағалардағы айырмашылықты (ағымдағы жоғары және төменгі) пайдаланады. Бұл сан неғұрлым көп болса, құбылмалылық соғұрлым жоғары болады. ATR диаграммасы трендті емес, бағаның өзгеру қарқынының жоғарылауын немесе төмендеуін көрсетеді. Бұл көрсеткіштердің әрқайсысын сіздің қажеттіліктеріңізге сәйкес реттеуге болады, осылайша талданған деректер ең дәл болады.

Құбылмалылықты пайдалану

Қаржы нарықтарынан пайда алу үшін құбылмалылық өзгерістерін дұрыс пайдалану маңызды. Оның ұлғаюы әлеуетті ғана арттырмайдыпайда, сонымен бірге тәуекел. Жаңадан бастағандар үшін диаграммалары тәжірибесіз трейдерлерді нарықтан шығаратын күрт секірістерді көрсетпейтін валюта жұптарын таңдаған дұрыс. Құбылмалылықты дұрыс пайдалану үшін мынаны білу керек:

• Егер диаграммада жазық болса және бағаның ауытқу диапазоны ұзақ уақыт бойы өзгеріссіз қалса, онда құбылмалылықтың жақын арада күрт өсетінін күтуіміз керек. Күтудегі тапсырыстарды дер кезінде орналастыру үшін экономикалық күнтізбені мұқият қарап шығыңыз.
• Сауда жүйесі қаржы құралының мінез-құлқындағы өзгерістерді ескеруі керек - «Stop loss» шу аймағынан тыс орналастырылуы және құбылмалылықтың ықтимал артуы ескерілуі керек - бұл сіздің жай ғана нарықтан «нокаутқа» ұшырайды. Мысалы, еуроны АҚШ долларына қарсы саудалағанда, қорғаныс ордері орналастырылатын деңгейді мұқият таңдаңыз - 80 ұпай диапазонында. Егер Лондон немесе Америка сессиясы кезінде баға берілген ұпай санына көтерілсе немесе төмендесе, онда сол күні ол позицияны ашуға тұрарлық емес. Сондай-ақ ықтимал пайда шығыннан кемінде 2 есе көп болуы керек екенін есте сақтаңыз.
• Құбылмалылық жоғары болғанда, ашылған транзакциялар көлемін азайтыңыз - капиталыңызды негізсіз тәуекелге алмаңыз.

Алған ақпарат негізінде сауда стратегияңызды түзету арқылы сіз жалған сигналдардың көпшілігін жоя аласыз және нарыққа шынымен жақсы кіру нүктелерін таба аласыз. «Құбылмалылық - бұл не?» Деген сұрақты қоя отырып, сізтерминнің жай анықтамасымен ғана қанағаттанбау керек. Оны талдау және сауда-саттықта қолдану мүмкіндігі қаржы нарығында жұмыс істеуден түсетін кірісті арттырудың кілті болып табылады.