Нарықтық тәуекел: түсінігі, формалары, тәуекелді басқару

2024 Автор: Henry Conors | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2024-02-12 09:46

Кез келген экономикалық қызмет тәуекелді қамтиды деген тұжырым кәсіпкерлерде ешқандай күмән тудырмайды.

Өндіріспен, саудамен немесе қызмет көрсетумен айналысқанда, компаниялар мен фирмалардың басшылары ерекше заңдарды, ережелерді, нормалар мен бәсекелестік тұжырымдамасын талап ететін нарықтық жүйені басшылыққа алады. Экономикалық жүйелердің жұмысын толық сенімділікпен және сенімділікпен есептеу мүмкін емес.

Тәуекелді басқарудың маңыздылығы

Әртүрлі масштабтағы басқару шешімдерін қабылдау процесіне (күнделікті жергілікті маңыздылықтан бастап ұйым үшін стратегиялық және өмірлік маңыздыларға дейін) әртүрлі факторлар мен жағдайлардың үлкен саны әсер етеді. Ақпараттың, деректердің жетіспеушілігінен, сондай-ақ кездейсоқ фактордың әсерінен көрінетін белгісіздік жағдайдың сол немесе басқа нәтижесін нақты болжауға кедергі жасайды.

Тәуекел экономикалық белгісіздіктің бір түріне айналуда. Бұл құбылыс адам қызметінің көптеген салаларына тән. Бүгінгі таңда зерттеуді білетін қызметкерлер,тәуекелдерді болжау және талдау кәсіпорынның табысты жұмыс істеуі үшін өте маңызды болып саналады. Табыстың мөлшері, бәсекеге қабілеттілігі және фирманың өмір сүруінің өзі көбінесе оның менеджерлерінің берілген әрекеттің салдарын болжай алу қабілетіне байланысты.

Тәжірибесі мен біліктілігі жеткілікті мамандарға тапсырылған нарықтық қаржылық тәуекелдерді талдау. Мұндай менеджердің міндеті – компанияның активтері мен пайдасын пайыздық мөлшерлемелердің, валюта бағамдарының және басқа да экономикалық және қаржылық құбылыстардың өзгеруі мен ауытқуы нәтижесінде келтірілген залалдардан қорғауды қамтамасыз ету.

Тәуекел дегеніміз не: түсінігі, сипаттамалары

Тәуекел – бірнеше ұсынылған баламалар арасында белгілі бір таңдаудың болуымен байланысты жағдай. Қауіпті оқиғаның орын алуы оң және теріс нәтижеге әкеледі.

Басқаша айтқанда, тәуекел – сәттілік немесе сәтсіздік мүмкіндігі. Бұл ұғымды белгісіздіктен ажырату керек, өйткені тәуекелді бағалауға және оның әсерін өлшеуге болады.

Қауіпті жағдайдың белгілері:

Белгісіздік бар.
Баламалы әрекет түрін таңдауға болады (олардың бірі таңдаудан бас тарту).
Бар баламаларды бағалауға болады.

Тәуекелдің ең маңызды қасиеті, басшыға жеке факторлардың теріс әсерін азайту үшін дер кезінде шаралар қабылдауға мүмкіндік береді.ықтималдық. Бұл термин қазіргі жағдайды математикалық бағалауды білдіреді. Ықтималдық белгілі бір нәтиженің пайда болу жиілігін есептеуді көрсетеді. Мұндай бағалау жеткілікті статистикалық ақпарат (деректер, көрсеткіштер, сараптамалық бағалаулар және болжамдар) болған жағдайда ғана жүргізілуі мүмкін.

Нарықтық тәуекел: мүмкіндіктері, түрлері және ерекшеліктері

Нарық факторларының әсерінен кез келген объектінің экономикалық жағдайының сипаттамалары шешім қабылдаушылардың күтуіне сәйкес келмеуі мүмкін жағдай – бұл нарықтық тәуекелді құрайды.

Банктік тәуекелдің басқа түрлерінен мұндай жағдайлар нарық конъюнктурасының тікелей әсер етуімен ерекшеленеді. Нарықтық тәуекел түрлеріне пайыздық мөлшерлеме тәуекелі, сондай-ақ қор және валюта тәуекелдері жатады.

Ұйымдардың әртүрлі түрлері үшін тәуекел

Тәуекелді жағдайлардың кез келген кәсіпорынның қызметіне тигізетін әсері орасан зор, сондықтан оларды елемеу немесе жеткіліксіз мұқият зерттеу шығындарға, тіпті компанияның күйреуіне әкелуі мүмкін. Нарықтық тәуекел – пайыздық мөлшерлемелердің өзгеруі үлкен мәнге ие болатын ең маңызды экономикалық нарықтардың сипаттамасы. Бұл борыштық бағалы қағаздар, акциялар, валюталар, тауарлар нарығы.

Тәуекелдердің бұл санаты нарықтағы қаржы құралдарының бағасының өзгеруіне немесе валюта бағамдарының өзгеруіне байланысты несиелік ұйымдардың шығын (қаржыдан айырылу) мүмкіндігін көрсетеді. Сондай-ақ тәуекелдің бұл санаты баға өзгерген жағдайда сауда ұйымының пайда немесе шығын алу мүмкіндігін көрсетеді.

Банктер үшін пайыздық мөлшерлеменің тәуекелі ең көп боладымаңызды, өйткені ол қызметтің соңғы нәтижесіне тікелей әсер етеді. Ол депозиттер мен несиелер бойынша пайыздық мөлшерлемелердің ауытқуына байланысты банк ұйымы активтерінің құнын ұлғайту немесе төмендету мүмкіндігінде көрінеді.

Инвесторлар үшін тәуекелдің мәні

Болашақ инвестициялардың экономикалық тиімділігін бағалау кезінде әрбір инвестор белгілі бір жобаның тәуекел дәрежесі туралы объективті және сенімді деректер алуға мүдделі.

Ол портфель кірісінің белгілі бір күтілетін диапазонына және нақты пайданың осы аралықтан асып кету мүмкіндігіне ие және нарықтық тәуекел бар.

Яғни, бұл шығын, шығын немесе пайданың жетіспеушілігін алу ықтималдығының болуы. Шаруашылық қызметті жүзеге асырумен байланысты шығындар материалдық, еңбек және қаржылық болып табылады. Нарықтық қаржылық тәуекелдердің өзіндік градациясы бар, соған сәйкес күрделі салымдардың ең жоғары табысты нұсқалары, әдетте, өте қауіпті болады. Кейде инвесторлар олармен бизнес жасамауды ұйғаратыны сонша, өйткені "ойын шамға тұрарлық емес".

Тәуекел жағдайлары неге туындайды?

Тәуекелге байланысты жағдайлардың қалыптасуына көбінесе сыртқы және ішкі себептер қатысады.

Нарықтық тәуекелдің ішкі себептері:

Қасақана қарсылық. Мысалы, қаржы құралдарының белгілі бір санатын сатып алу немесе сату.
Көшбасшылар жасаған кезде дұрыс емес нәрселер жасайдыбасқару шешімдері. Бұл акцияларды, облигацияларды, валюталарды сатып алу немесе сату, сондай-ақ осы манипуляциялардың саны мен уақытындағы қателер болуы мүмкін.

Қауіпті жағдайларды тудыратын сыртқы себептер мыналар болып саналады:

Эмитентпен болған оқиғаларға және жалпы нарықтық жағдайларға байланысты қаржы құралдары құнының қолайсыз өзгеруі (капитал тәуекеліне әсер етеді).
Бағалы металдарда ұшу.
Уақытында өтелмейтін көптеген арнайы қаржы құралдарының (облигациялар, несиелер, ипотека) пайдаланыңыз.
Курт құбылатын валюта бағамдары.
Тапсырыс берушілер мен мердігерлер келісім-шарт талаптарын орындамаған жағдайлар.

"Нарықтық тәуекелді бағалау" нені білдіреді?

Кәсіпорынды тәуекелді жағдайлардың болжанбайтын әсерінен қорғау үшін нарықтық тәуекелді бағалау және талдау қажет.

Бұл іс-әрекеттердің негізгі мақсаты – компания қабылдаған тәуекелді стратегиялық мақсаттарды белгілеу кезінде ескерілетін шектерде сақтау. Бұл активтер мен капиталды сақтау және шығындарды азайту немесе жою үшін қажет.

Кәсіпорын қызметі үшін маңызды тәуекелдердің барлық түрлерін талдау (валюта, тауарлық тәуекел және т.б.).

Нарықтық тәуекелді басқару қадамдары

Тәуекелдерді басқарудың мақсатын, принциптері мен әдістерін анықтағаннан кейін мамандар келесі әрекеттерге көшеді:

Ашунарықтық тәуекел.
Оның әсер ету дәрежесін және ықтималдық деңгейін бағалаңыз.
Нарықтық тәуекелді сақтаңыз.
Тәуекелді бақылау және азайту үшін әрекет ету.

Тәуекелдерді бағалау және басқарумен айналысатын мамандардың басты мәселесі - әмбебап рецепттердің жоқтығы. Әрбір жағдай мен мәселе бірегей және жеке көзқарасты талап етеді. Сондықтан менеджерлерге біліктілік, тәжірибе және кәсіпқойлықпен қатар түйсігі мен ойлау икемділігі сияқты қасиеттер қажет.