Әлемдегі валюталық операциялардың басым бөлігі арнайы банктік және басқа да әртүрлі коммерциялық мекемелердің арқасында жүзеге асырылатыны ешкімге құпия емес. Дәл солар арқылы жалпы мемлекеттердің ғана емес, жеке тұлғалардың да тұрақтылығын қамтамасыз ететін орасан зор ақша ағындары өтеді. Кез келген заманауи жаһандық қаржы орталығы - бұл миллиардтаған транзакциялар жүзеге асырылатын орын. Бұл мақалада біз осы «алтын тамырлардың» барлық ерекшеліктерін егжей-тегжейлі қарастырамыз.
Анықтама
Біріншіден, біз жаһандық қаржы орталығы халықаралық қаржылық, несиелік, валюталық операцияларды жүзеге асыратын, сондай-ақ алтынмен және бағалы қағаздармен жұмыс істейтін әртүрлі банктердің, қаржы және несие мекемелерінің шоғырлану нүктесі екенін атап өтеміз.
Бірінші дүниежүзілік соғысқа дейін Лондон сол кездегі еуропалық капитализмнің Меккесі болған ең күшті қаржы орталығы саналған. Дегенмен, соғыс аяқталғаннан кейін Америка Құрама Штаттары алақанды басып алды, ал 1960 жылдардан бастап АҚШ-тың позициялары айтарлықтай әлсіреді, өйткені Жапония мен Батыс Еуропада жаңа орталықтар құрылды.
Кейбір ақпарат
Әрбір әлемдік қаржы орталығыхалықаралық маңызы бар жұмыс істейтін нарықтық механизм, қаржылық ағындарды белсенді басқару. Бүгінгі күні Еуропалық Одақ елдері өз позицияларын біршама нығайтты және Америка Құрама Штаттарына тәуелділігін азайтты, бұл Лондонға Еуропа континентінде тағы да үстем жағдайды алуға мүмкіндік берді.
Барлық жаһандық қаржы ағындары деп аталатын арналар арқылы қозғалады, соның ішінде:
- сату операциялары мен қызметтерін қолдау;
- валюта және несие қызметтері;
- негізгі және айналым капиталына инвестицияларды енгізу;
- бағалы қағаздармен айналысу;
- түрлі дамушы мемлекеттерге көмек түрінде бюджет арқылы ұлттық табыстың белгілі бір бөлігін трансформациялау.
Үздіктердің ең жақсысы
2016 жылғы әлемдік қаржы орталықтарының рейтингі келесідей:
- Лондон.
- Нью-Йорк.
- Сингапур.
- Гонконг.
- Токио.
- Цюрих.
- Вашингтон.
- Сан-Франциско.
- Бостон.
- Торонто.
Әлемдік қаржы құрылымының осы алыптарының әрқайсысын бөлек қарастырған жөн.
Канада кереметі
Торонто - Канададағы ең үлкен қала және бір мезгілде Онтарио провинциясының әкімшілік орталығы. Елдің қаржылық ауданы физикалық тұрғыдан өте тығыз орналасқан бизнес кварталы болып табылады, онда көптеген банктер, ірі компаниялардың бас кеңселері, бухгалтерлік және заң фирмалары мен брокерлік компаниялар "тұрғын" орналасқан.
Массачусетстің бас қаласы
Бостон - АҚШ аймағындағы ең үлкен қала, Жаңа Англия, елдегі ең көне және ең бай қала.
Бостон экономикасының негізгі секторларына сақтандыру, банк және қаржы кіреді. Қалада Fidelity Investments, Sovereign Bank және State Street корпорациясының бас кеңселері орналасқан.
Силикон алқабының үйі
Сан-Франциско - экономикасы қарқынды дамып келе жатқан қала, бұл негізінен қаржы әлемінде ғана емес, сонымен қатар биотехнология мен биомедицина салаларында да жаһандық шеберлік орталығының болуына байланысты.
Қалалық шағын бизнес комиссиясы шағын бизнес үлесін сақтау науқанын қолдайды. Осыған байланысты қалалық кеңес супермаркеттер салуға болатын аумақтарға шектеу қоюға мәжбүр болды. Бұл стратегияны шектеулердің күшіне енуі үшін дауыс берген мегаполис халқы қолдады.
Маңызды мәселе: он адамнан аз қызметкері бар шағын компаниялар қаладағы барлық жұмыс істеп тұрған кәсіпорындардың шамамен 85%-ын құрайды.
Америка астанасы
Вашингтон, ең алдымен, қызмет көрсету саласына қатысатын мемлекеттік менеджерлер мен жұмысшылардың ең көп шоғырланған жері.
Көптеген компаниялар, фирмалар, тәуелсіз мердігерлер, коммерциялық емес ұйымдар, сауда топтары федералды үкіметке мүмкіндігінше жақын бола отырып, өз мүдделерін барынша тиімді қолдау үшін Вашингтонға жақынырақ немесе жақынырақ орналасуға тырысады..
БВашингтон табысы бойынша әлемдегі ең ірі екі компанияның отаны: Фанни Мэй ипотекалық агенттігі (жылдық айналымы 29 миллиард доллар, әлемдік рейтингте 270-ші орында) және АҚШ пошта қызметі (68 миллиард доллар, 92-ші).
Еуропалық орталық
Цюрих – 208 мыңға жуық адам қаржы секторымен айналысатын қала. Бұл көрсеткіш таңқаларлық емес, өйткені қаржы бүкіл Швейцарияда іс жүзінде экономиканың негізгі табысты секторы болып табылады. Елдегі әрбір бесінші жұмыс қаржы ресурстарына байланысты.
Бір қызығы, 2008 жылғы дағдарыс кезінде бұл шағын еуропалық мемлекетте банк жүйесінің бұзылуы болмаған. Цюрих жаһандық экономикалық дауылды еш қиындықсыз жеңе алды, бұл оны әлемдік аренадағы бәсекелестерге қарсы ең жақсы жағдайға әкелетіні сөзсіз.
Жапон астанасы
Токио - 1878 жылы қор биржасы ашылған қала. Алайда жүз жыл бойы мегаполис халықаралық қаржы орталықтарының когортына кірмеді. Мұның бірнеше себебі болды:
- Жапонияның қаржы нарықтары нарықтық күштерге емес, үкімет саясатына тәуелді болды, ол әрқашан тек ұлттық экономиканың мәселелерін шешуге бағытталған.
- 1950-60-жылдары Жапония шетел капиталын белсенді түрде қарызға алды.
- Шетелдік қаржы институттары үкіметтің қаталдығынан бұл нарықта өз қызметін кеңейтуге ұмтылмады.реттеу.
1974 жылғы «мұнай шок» деп аталатын оқиға Жапония үкіметін ел экономикасын дағдарыстан шығару үшін жиынтық шығындарды ұлғайтуға түрткі болды. Ел басшылығының бірқатар қадамдары бағалы қағаздармен сауда жасайтын шетелдік банктер мен фирмалар үшін Жапонияда есіктердің ашылуына әкелді. Бұл, өз кезегінде, 1983 жылы компьютерлендірілген транзакция жүйесін енгізуге ықпал етті, оффшорлық банктік нарықтар да құрылды және 1987 жылы мерзімді қаржылық келісімдер жасала бастады.
Нәтижесінде, бұл экономикалық ғажайып бүгін Токионың бәсекеге қабілеттілігі жоғары әлемдік қаржы орталығына айналуына әкелді.
Экономикалық еркіндік көшбасшысы
Гонконг, басқа дамып келе жатқан жаһандық қаржы орталықтары сияқты, бірегей мүмкіндіктер қаласы. Бұқаралық ақпарат құралдары бұған көп көңіл бөле бермейді, бірақ назар аударатын болса, тек қана шығыстың інжу-маржаны, болашақтың қаласы, аңыз қаласы, т.с.с. деп тек оңды жағына қарайды.
Гонконг 18 жыл қатарынан экономикалық еркіндік бойынша көшбасшы болып келеді. Бұл ретте бір адамға шаққандағы ЖІӨ 36 796 долларды құрайды. Сонымен қатар, орталық миллиардерлер саны бойынша да көшбасшы - 40 адам.
Гонконг банктер мен әртүрлі инвесторларға ең оңтайлы даму жағдайларын ұсынады, бұл мыналардың арқасында мүмкін болды:
- зияткерлік меншікті, тауарлар мен өнімдерді қарақшылықтан қорғайтын қолданыстағы заңнамажалған;
- қаржы және банк қызметіне шағын шектеулер;
- үкімет беретін кепілдіктер;
- өз валютасының тұрақтылығы;
- аздаған инфляция;
- өзіміздің халықаралық арбитражымыз бар;
- азиялық, дамып келе жатқан нарықтар мен нарықтарға жақындығы;
- ағылшын тілін білетін жоғары білікті жұмысшылардың болуы.
Азия титаны
Сингапурдың 1968-1985 жылдар аралығында өз аймағында айтарлықтай бәсекелестері болған жоқ, бұл оның дамуына үлкен ықпал етті. Бүгінгі таңда планетаның ең ірі әлемдік қаржы орталықтарын бұл мемлекетсіз елестету мүмкін емес.
Сингапур – жоғары технологиялары мен қуатты экономикасы бар ел. Трансұлттық корпорациялар қаржы орталығының дамуында маңызды рөл атқарады. Сингапур сонымен қатар әлемдегі ең жоғары жалпы ішкі өнімге ие.
Салық мөлшерлемелері өте төмен болғандықтан ел инвесторлар үшін тартымды. Мемлекетте табыс салығы мен жалақы салығын қоса алғанда бес салық бар.
Импортталатын тауарлардың тек төртеуі ғана импорт кезінде салық салуға жатады: кез келген алкогольдік сусын, темекі өнімдері, автомобильдер, мұнай өнімдері.
АҚШ капитал нарығы орталығы
Нью-Йорк әлемдегі екінші ірі қаржы орталығы. Оның қалыптасуының негізгі кезеңі 1914-1945 жылдарға тура келді. Қаланың валюта нарығының орташа тәуліктік көрсеткішішамамен $200 млрд.
Нью-Йорк капитал нарығында келесі мүмкіндіктер бар:
- Бұл жерде планетадағы барлық ірі инвестициялық институттар жұмыс істейді: Salomon Brothers, Merrill Linch, Goldmen Sacns, Shearson Lehman, First Boston, Morgan Stanley, олар бастапқы нарықта әртүрлі бағалы қағаздарды орналастыруға кепілдік береді.
- Қоршаған сауда көлеміне байланысты қайталама нарықта маңыздырақ.
- Бағалы қағаздар комиссиясының қатаң талаптарына байланысты дамушы елдердің Нью-Йорк капитал нарығына қолжетімділігі біршама шектеулі.
Шартсыз басым
Барлық ірі әлемдік қаржы орталықтары өздерінің көшбасшысы Лондоннан артта қалды. Британ астанасы бірінші орын үшін күресте негізінен либералды заңнамасының арқасында жеңіске жетті.
Инвестициялық банктік транзакциялардың 80%-ға жуығы Лондон арқылы тікелей немесе жанама түрде өтеді, сондықтан қала әлемдегі барлық қаржы орталықтары арасында бірінші орында тұр.
Лондон қаласы барлық облигациялардың қайталама нарығының 70% және туынды құралдар нарығының 50% дерлік үлесіне ие. Сонымен қатар, Тұманды Альбионның негізгі қаласы шетел валютасымен белсенді түрде сауда жасайды. Нарықтың бұл сегменті жыл сайын 30%-ға өсіп келеді. Еуропадағы барлық хедж-қорлардың шамамен 80%-ы Лондоннан басқарылады.
Жалпы, дүниежүзілік қаржы орталықтарында (Лондон да ерекше емес) жақсы хабардар халықаралық инвестициялық банкирлер, дамыған коммуникациялар желісі, жеткілікті либералды реттеу құрылымы бар.
Орыс тірегі
Бүгінгі күні Мәскеу әлемдік қаржы орталығы болып табылады, ол әлемдік рейтингте айтарлықтай төмен (75-орын). Мұның бәрі Белокаменнаяның жоғары көтерілуіне кедергі келтіретін көптеген мәселелерге кінәлі, олардың арасында:
- Толық құқықты соттардың болмауы. Мәселе мынада, ресейлік судьялар қор биржасындағы қаржылық схемалар мен сауда-саттық туралы толық хабардар емес, сонымен қатар бұл мәселелер бойынша сот отырысын өткізуге құқығы жоқ. Себебі биржаның қаржылық операциялары Ресей Федерациясының заңнамасында мүлдем көрсетілмеген.
- Ұлы салықтар. Қазіргі уақытта Нью-Йоркте, Лондонда, Сингапурда 16,5% арнайы табыс салығының мөлшерлемесі бар. Ресей мұндайды армандай алады.
- Инвесторларды акцияларды сатып алғаннан кейін отыз күндік кезеңде олардың құнының күрт құлдырауынан қорғайтын қаржы құралының болмауы.
- Көп алаяқтық және қажетті білікті қаржыгерлер санының болмауы.
Дегенмен, ел басшылығы Мәскеуді 2020 жылға қарай шын мәнінде қуатты қаржы орталығы деңгейіне жеткізуді жоспарлап отыр, ол өз ортасында айтарлықтай бәсекеге қабілетті болады.
