Қаржылық тұрақтылық коэффициенті: баланс формуласы, нормативтік мән

2024 Автор: Henry Conors | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2024-02-12 09:57

Қаржылық тұрақтылық компанияның тұрақтылығын және бәсекелестік ортада аман қалу қабілетін көрсетеді. Ол есепті кезеңдегі кәсіпорын ресурстарының жақсы жағдайының дәлелі болып табылады, кәсіпорынның осы өндіріске қажетті шығындарды ескере отырып, өнімнің ағымдағы өндірісін қамтамасыз ете отырып, өзінің қаржылық ресурстарын еркін және тиімді пайдалану мүмкіндігін көрсетеді.

Компанияны басқару мен басқарудың негізгі міндеті – оның қаржылық тұрақтылығын қамтамасыз ету, қызметтің пайда табу бағытында бағыттау.

Сыртқы факторлар кәсіпорынның қызметіне әсер ететін және ол бұрынғысынша қалыпты жұмыс істеуге, өз міндеттемелерін және мақсаттары мен міндеттерін орындауға қабілетті болса, фирма тұрақты деп аталады.

Қаржылық тұрақтылық тұжырымдамасы

Компанияның қаржылық тұрақтылығы – бұл оның төлем қабілеттілігі уақыт бойынша тұрақты, ал капитал құрылымы ресурстар арасында ұтымды қатынасқа ие,меншігінде және компаниядан қарызға алынған.

Осылайша, қаржылық тұрақтылық кәсіпорын қызметі нарық қажеттіліктерін қанағаттандыратын және оның болашақта даму қажеттіліктерін қалыптастыратын, қаржылық тұрақтылықты талдау процесінде анықталатын ресурстардың осындай қатынасымен сипатталады. кәсіпорынның коэффициенттері

Талдау мақсаттары

Компанияның қаржылық тұрақтылығын талдаудағы негізгі мақсаттар:

• компанияның төлем қабілеттілігі мен қаржылық тұрақтылығының көрсеткіштерін зерттеу, бұзушылықтарды және олардың себептерін анықтау;
• қаржылық тұрақтылықты, өтімділікті және төлем қабілеттілігін арттыру бойынша ұсыныстар мен әдістерді әзірлеу;
• ресурстарды оңтайлы пайдалану және әрекеттерді тұрақтандыру;
• компаниядағы ресурстардың арақатынасына байланысты болашақ өнімділік пен қаржылық тұрақтылықты болжау.

Негізгі әсер ететін факторлар

Ішкі факторлардың ішінде:

• өндіріс процесіндегі шығындар, сонымен қатар тұрақты және айнымалы шығындар үлесі арасындағы қатынас;
• активтердің ұтымды құрамы және оларды басқару тәсілдерін таңдау;
• рационалды ресурстар құрылымы және дұрыс басқару;
• тартылған капиталдың болуы. Қарыз капиталының көлемін ұлғайту компанияның қаржылық мүмкіндіктерін арттырады, бірақ сонымен бірге төлемеу тәуекелін арттырады.

Кәсіпорынның қаржылық тұрақтылық коэффициенттерін есептегенде мынаны ескеру қажетсыртқы факторлар:

• елдегі экономикалық жағдайдың әсері;
• нарық бәсекесі;
• макроэкономикалық көрсеткіштер;
• елдің саясаты (экономикалық реттеу принциптері, жер реформасы, тұтынушылардың құқықтарын қорғау құқығы);
• инфляция деңгейі.

Инфобаза

Талдау үшін ақпарат бухгалтерлік есеп деректерінен алынған:

• компанияның балансы;
• кіріс туралы есеп.

Бухгалтерлік баланс, бір жағынан, кәсіпорынның қолда бар активтерін, екінші жағынан, оларды қаржыландыру көздерін көрсетеді. Көрсеткіштер ақшалай түрде көрсетіледі және олардың құрамына қарай жіктелуі мүмкін.

Пайда мен залал туралы есепте компанияның есепті кезеңдегі қызметінің қорытындылары, сондай-ақ пайда немесе шығын тәртібі көрсетіледі.

Сұрттар

Негізгі түрлер санат топтары бойынша ұсынылуы мүмкін:

• абсолютті - компания сыртқы кредиторлардан толық тәуелсіз, өйткені оның өз қаражатының жеткілікті мөлшері бар;
• қалыпты - тұрақтылықтың ең қолайлы түрі, өйткені меншікті капиталдан басқа компания кеңейту және даму үшін ұзақ мерзімді несиелерді пайдаланады;
• тұрақсыз – кәсіпорынның төлем қабілеттілігі бұзылған, бірақ меншікті капиталды ұлғайту, дебиторлық берешекті азайту, сонымен қатар балансты қалпына келтіруге болады.айналым капиталының ұлғаюы;
• дағдарыс – компания банкроттықтың алдында тұр. Бұл күйден толық шығу қорлар санының азаюын және олардың қалыптасу көздерінің ұлғаюын білдіреді.

Негізгі коэффициенттер

Баланс қаржылық тұрақтылық коэффициенті компанияның барлық қаражаттарының жалпы көлеміндегі меншікті қаражаттардың құрылымдық үлесін бағалайтын көрсеткіш. Ол белгілі бір кезеңдегі жалпы қалдыққа меншікті қаражатты бөлу квиентін көрсетеді. Көрсеткіштің жоғары деңгейі кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығын және сыртқы кредиторлардан тәуелсіздігін көрсетеді. Бұл көрсеткіш үшін ең төменгі рұқсат етілген деңгей 50-60% құрайды.

Қаржылық тұрақтылық коэффициенті және есептеу формуласы

Бұл көрсеткіштің жалпы идеясын қарастырғаннан кейін оны анықтау әдістерін зерттеуге көшейік.

Зерттелетін коэффициент мына формула арқылы есептеледі:

KFU=(1300-жол + 1400-жол) / 1700-жол.

Басқа пішіндегі формула келесідей болады:

KFU=(SK + DK) / P, мұнда KFU - қаржылық тұрақтылық коэффициенті;

SK - қолда бар резервтерді қоса алғанда, меншікті капитал;

DK - өтеу мерзімі 1 жылдан астам ұзақ мерзімді несиелер мен қарыздар (міндеттемелер);

P - жиынтық міндеттемелер (әйтпесе - баланс).

Нормативтік

Қаржылық тұрақтылықтың нормативтік коэффициенті 0-ден бастап,8-0, 9.

0,9-дан жоғары коэффициент мәні компанияның қаржылық тәуелсіздігін көрсетеді. Сонымен қатар, бұл мән талданатын компания ұзақ уақыт аралығында төлем қабілеттілігі көрсеткіштерінің жоғарылауымен сипатталатынын көрсетеді.

Егер зерттелген қаржылық тұрақтылық коэффициенті 0,75 нормадан төмен болса, онда бұл жағдай компания үшін өте алаңдатарлық сигнал болуы керек. Ол компанияның тұрақты төлем қабілетсіздігі қаупін, сондай-ақ оның кредиторларға қаржылық тәуелділігін көрсетуі мүмкін.

Қаржылық тұрақтылықтың басқа көрсеткіштері

Бірқатар басқа коэффициенттерді қарастыруға болады:

• Қарыз капиталының шоғырлану коэффициенті «1» мәні мен автономия коэффициенті арасындағы айырмашылық ретінде анықталады. Таза құны жоғары фирмалар несие берушілерді көбірек тартады, өйткені инвесторлар өздерінің инвестицияларын осы фирмалардың жеке көздерінен өтей алатынына сенеді.
• Қаржылық тәуелділік коэффициенті автономия коэффициентіне қарама-қарсы.
• Капиталдың маневрлік коэффициенті оның ағымдағы қызметті жүргізуге бағытталған бөлігін сипаттайды. Оның өсуі құпталады: неғұрлым жоғары болса, қаржылық тұрақтылық соғұрлым жақсы болады.
• Қарыздар мен меншікті қаражаттардың арақатынасы. Компания қаражатының қай бөлігі көбірек екенін көрсетеді: меншікті немесе қарызға алынған. Компания компанияның несиелеріне тәуелді болған жағдайда 1-ден жоғары коэффициент.
• Ағымдағы активтерді жабу коэффициентіменшікті айналым қаражаты. Оңтайлы мән 0, 1-ге тең немесе одан үлкен болуы керек.

Қаржылық тұрақтылықты жақсарту бағыттары

Нарық жағдайында компанияның өмір сүруінің және тұрақты қаржылық жүйесін құрудың кілті оның тұрақтылығы болып табылады. Тұрақтылық - бұл ақшаны еркін басқаруға, оны тиімді пайдалануға, үздіксіз өндіріс процесін және тауарларды сатуды қамтамасыз етуге, сондай-ақ бизнесті кеңейтуге және жаңартуға шығындарды есепке алуға болатын компанияның ресурстарының жағдайын білдіреді. Қаржылық тұрақтылық коэффициенті және оның есептеу формуласы компания жүйесінің тұрақтылығына әсер етеді.

Қаржылық тұрақтылық кәсіпорын жұмыс істейтін экономикалық ортаның тұрақтылығымен де, оның қызметінің нәтижелерімен де, қоршаған орта факторларының өзгеруіне бейімделуімен де байланысты.

Компанияның қаржысын нығайту мүмкіндіктері келесі бағыттарды қамтуы мүмкін:

• акцияларды шығару және бөлінбеген пайданы жинақтау арқылы жарғылық капиталды ұлғайту (егер компания талданған кезеңде жабылмаған шығынға ұшырамаса, олай болмаған жағдайда ол нақты нәтиже бере алмайды);
• ақылды қаражат жинау стратегиясын әзірлеу;
• қорларды қайта қарау; қордың артық болуы компанияның тұрақтылығына теріс әсер етеді, артық босалқылар жойылуы керек;

• дебиторлық берешекті өндіріп алу бойынша жұмыс көлемінің ұлғаюы, бұл кәсіпорынның қолма-қол ақшасының үлесінің ұлғаюына әкеледі, капитал айналымын жылдамдатады;
• дебиторлық берешектің айналымын жеделдету және соның нәтижесінде борышкерлерден қаражаттың ырғақты түсуі;
• төлем қабілеттілігі көрсеткіштері бойынша «қауіпсіздік маржасын» арттыру және т.б.

Демек, кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығын жақсарту үшін материалдық айналым құралдарын жеке меншігіндегі ресурстармен қамтамасыз ете отырып, меншікті көздердің жинақталу қарқынын арттырудың резервтерін табу қажет.

Қорытынды

Қаржы саласындағы фирма тұрақтылығы категориясын зерттеу өте маңызды талдау болып табылады. Кәсіпорынның тұрақтылығы туралы оның кірісі шығыстарынан асып түсетін жағдайда ғана айтуға болады, бұл қаржылық тұрақтылық коэффициенттерін талдау барысында анықталады. Кәсіпорын қолма-қол ақшаны еркін иемденген жағдайда, өнімді өндіру және сату процесі белгіленген болса, онда мұндай компания қалыпты тұрақтылыққа жатқызылуы мүмкін. Бұл ретте қаржылық тұрақтылық коэффициенттерінің мәндері стандарттарға сәйкес келеді.

Компанияның қаржылық тұрақтылығының ағымдағы жағдайын білу болжамды жылға қаржылық және бизнес-жоспар құруға көмектеседі. Сонымен қатар, компания мақсаттарға және ағымдағы қаржылық жағдайға сәйкес несие саясатын сауатты құра алады.