Біздің мемлекет тек алып империя ғана емес, сонымен қатар ішкі және әлемдік деңгейде қаржы нарығындағы негізгі ойыншы. Ресейдің мемлекеттік қарызы қандай?
Егер мемлекеттік қарызды мемлекеттің ұйымдардың, заңды тұлғалардың және азаматтардың, яғни жеке тұлғалардың ел ішіндегі жалпы міндеттемелері ретінде қарастыратын болсақ, онда біз ішкі қарыз туралы айтамыз. Халықаралық компаниялар мен шет елдер алдындағы қарыз туралы айтқанда, біз сыртқы қарызды айтамыз.
Халықаралық тәжірибеде сыртқы қарыз резидент еместерге, ал ішкі қарыз резиденттерге жалпы қарыз ретінде анықталады.
Мемлекет неге борышкер болады
Қаражаттың жетіспеушілігі Ресейде ішкі және сыртқы мемлекеттік қарыздың қалыптасуына әкеледі. Халықта ақша тапшы, ел ішінде мемлекеттік бюджет тапшылығы бар. Егер халық жәнеелдегі және шетелдегі ұйымдардың бос қаражаттары бар, ел өз қажеттіліктерін өтеу үшін қарызға ақша алады, қарыз қалыптасады.
Екінші жағынан, қарыздың болуы экономикалық өсуді ынталандырады…
Борыш нысандары
- Ресей мен шетелдік банктер, қаржы институттары арасындағы несиелік келісімдер мен келісімдер.
- Ресейдің эмиссиялық бағалы қағаздары.
- Ресейдің мемлекеттік кепілдіктер беруге арналған келісім-шарттары, үшінші тұлғалар қабылдаған міндеттемелерді қамтамасыз ету бойынша кепілдік келісімдері.
- Заңнама негізінде Ресей Федерациясының мемлекеттік қарызына қайта тіркелген үшінші тұлғалардың міндеттемелері.
- Өткен жылдардағы елдің борыштық міндеттемелерін ұзарту және қайта құрылымдау туралы келісімдер.
Ресейдің сыртқы мемлекеттік қарызы
Ресейдің сыртқы міндеттемелерінің көлемі мен құрылымын анықтайтын арнайы бағдарлама бар. Ол Ресейдің жалпы сыртқы қарыздарының және біздің ел берген мемлекеттік қарыздардың сомасын көрсетеді.
Несие мерзіміне 10 миллион доллардан асатын барлық несиелер мен кепілдіктерді көрсететін бағдарлама алдағы қаржы жылына арналған ел бюджетінің жобасымен бекітілген. Қарыз алудың мақсаттары, көздері, өтеу шарттары, сомасы сипатталған.
Ресей Федерациясының Үкіметі бар қарыз бойынша сыйақы төлеуге, басқаша айтқанда, оған қызмет көрсетуге жұмсалатын шығындарды азайтуға көмектесетін болса, бағдарламада көрсетілмеген қосымша қаражатты қарызға ала алады.
Бүгінде Ресейдің Батысқа қандай сыртқы қарыздары бар
- Ресейдің ең ауқымды мемлекеттік қарызы Батыс елдеріндегі негізгі кредитор елдерден тұратын Париж клубы реттейтін мемлекеттік кепілдіктері бар коммерциялық несиелік мекемелерге.
- Батыс коммерциялық банктерінен мемлекет кепілдіксіз, өз бетінше берген несиелері. Лондон клубы реттейді.
- Коммерциялық құрылымдарға тауар жеткізу және өнім үшін төлем үшін қарыздар.
- Халықаралық валюталық ұйымдар алдындағы қарыз.
Ресейдің ішкі мемлекеттік қарызы
Ішкі қарыздың үш түрі бар. Біріншіден, федералдық, екіншіден, мемлекет жауапкершілігіндегі кәсіпорындар мен корпорациялардың міндеттемелері, үшіншіден, муниципалды органдардың азаматтар мен коммуналдық қызметтер алдындағы қарыздары.
Ішкі қарызды шешу
Ішкі қарызды толық өтеу мүмкін емес және қажет емес, өйткені бұл ел ішіндегі ақша ағынын тоқтатады. Қарыз деңгейін төмендету шаралары келесідей қабылдануда.
- Ішкі бағалы қағаздар нарығының белсенді дамуы, халықаралық аренаға шығу әрекеттері.
- Шетелдік инвестицияларды тарту бағдарламаларын қалыптастыру.
- Федералдық бюджетті рационализациялау.
Ресейдің ішкі мемлекеттік қарызы бағалы қағаздарда көрсетілген және оны есептеуді 1993 ж.содан кейін ол 90 миллион рубльге бағаланды.
Ағымдағы жылдың бірінші қаңтарынан бастап жаңа федералды бюджетке сәйкес Ресейдің 2018 жылғы мемлекеттік қарызының шекті шегі белгіленді. Оның мөлшері 10,5 триллион рубльді құрайды, ал бюджет кірістерінің деңгейі жоспарлануда. 15,26 трлн рубль мөлшерінде.
2018 жылдың 1 қаңтарындағы жағдай бойынша жалпы ішкі қарыз 7 триллион 247,1 миллиард рубльді құрады, оның 59,1 пайызы тұрақты кірісі бар мемлекеттік облигациялар болды. 2017 жылғы ресми деректерге сәйкес, ішкі қарыз деңгейі 20%-ға дерлік өсті, іс жүзінде 1 триллион 146,78 миллиард рубльге – жаңа мемлекеттік облигациялар шығарылды, оларды орналастыру есебінен 2017 жылы Ресей бюджетіне 1 триллионнан астам қаражат түсті. 750 миллиард рубль.
Қашанға дейін қарыз ала аламын
Әр деңгейде заң бюджет тапшылығын жабу үшін тартылған қаражаттың максималды көлемін реттейді.
Атап айтқанда, Ресей Федерациясының субъектісі үшін бұл көлем ағымдағы жылғы бюджет кірісінің отыз пайызынан аспауы керек. Бұған федералды бюджеттен қаржылық көмек және ағымдағы жылғы несиелер кірмейді. Муниципалдық нысандар үшін бұл шек 15% құрайды.
Федерация субъектісінің немесе муниципалитеттің мемлекеттік қарызына қызмет көрсету (пайыздарды төлеу) құны олардың бюджеттерінің жалпы шығыстарының 15%-ынан аспауы керек.
Жіктеу
Борыштар валюталық критерийге сәйкес бөлінеді:
- ішкі - рубль қарызы;
- сыртқы валюта;
Мақсаттар бойынша:
- капитал – барлық өтелмеген борыштық міндеттемелердің пайыздарымен жиынтығы;
- ағымдағы - осы жылы төленетін берешек, шығарылған бағалы қағаздар бойынша кіріс, пайыздармен.
Шұғыл түрде (30 жылдан аспауы керек):
- қысқа мерзімді - 12 айға дейін;
- орта мерзімді - 5 жылдан аспайтын;
- ұзақ мерзімді.
Басқару деңгейі бойынша:
- Ресей үкіметінің қарызы;
- Ресей Федерациясының субъектісі;
- муниципалдық деңгейдегі қарыз.
Ресей Федерациясының субъектілері мен муниципалитеттер өз қарыздары үшін дербес жауап береді, бір-бірінің қарыздары бойынша жауап бермейді (егер оларға қосымша келісім бойынша сеніп тапсырылған болса). Ресей Федерациясы олардың қарыздары үшін жауап бермейді және олар елдің қарызы үшін де жауап бермейді.
КСРО қарызын қайта құрылымдау
Еліміздің Париж кредиторлар клубы алдындағы қарызы 1991 жылдың аяғында 37,6 млрд долларды құрады. 1992 жылдың басында Ресейдің сыртқы міндеттемелерінің көлемі 57 млрд АҚШ долларын құраса, 1993 жылдың басында шамамен 97 млрд. 1993 жылдың аяғында жалпы сыртқы ішкі қарыз 110 миллиард долларға дейін өсті, халықаралық қаржы ұйымдарынан Ресейге берілген жаңа несиелер саны өсті. Сондай жылдамқарыздың өсуі мемлекеттік бюджет тапшылығына, сыртқы сауданың баға конъюнктурасының нашарлауына, экспорттың қысқаруына әкелді.
1994 жылы Ресей шетел активтеріне айырбас ретінде КСРО-ның қарызын толығымен өз мойнына алды. Сәйкесінше, бұрынғы кеңестік борышкер елдердің барлығы қарыздарын төлеуден босатылды, Ресей барлығына «жауапты» болды.
1996 жылы Ресей мен Кредиторлардың Париж клубы КСРО-ның барлық сыртқы қарызын қайта құрылымдау туралы Меморандумға қол қойды. Қазір Ресейдің клуб алдындағы міндеттемелері 38 миллиард АҚШ долларын құрады.
Ресейдің сыртқы мемлекеттік қарызы жылдар бойынша:
| Жыл | Борыш, миллиард АҚШ доллары |
|---|---|
| 1991 | 67, 8 |
| 1997 | 123, 5 |
| 2000 | 158, 7 |
| 2001 | 143, 7 |
| 2002 | 133, 5 |
| 2003 | 125, 7 |
| 2004 | 121, 7 |
| 2005 | 114, 1 |
| 2006 | 76, 5 |
| 2007 | 52, 0 |
| 2008 | 44, 9 |
| 2009 | 40, 6 |
| 2010 | 37, 6 |
| 2011 | 36, 0 |
| 2012 | 34, 7 |
| 2013 | 54, 4 |
| 2014 | 61, 7 |
| 2015 | 41, 6 |
| 2016 | 30, 8 |
| 2017 | 51, 2 |
Қарызды басқару
- Несие кірістілігінің өзгеруі.
- Консолидация - бірнеше несиелерді біріктіру.
- Міндеттемелерді өтеуді кейінге қалдыру.
- Қайта құрылымдау, қарыздағы құрылымдық өзгерістер (қысқа және қымбат қарыздардан ұзақ және арзанға дейін).
Ресейдің сыртқы мемлекеттік қарызын қалай пайдалануға болады:
- ең тиімді әдіс – мемлекеттік экономика жобаларын, инвестицияларды қаржыландыру;
- бюджет тапшылығын қаржыландыру, оның ағымдағы шығындарына қызмет көрсету - артық емес нұсқа;
- бірінші және екіншінің аралас нұсқасы.
Сыртқы қарызды тиімді басқару мысалы
Моңғолдың Ресейге 11,5 млрд доллар қарызын өтеу туралы келісім. 2002 жылы Ресей Моңғолияға қарыздың 70%-ын есептен шығаруды, ал қалған 30%-ын тауарды жеткізу және моңғол кәсіпорындарының акциялар пакетін беру арқылы жабуды ұсынды. Қазірдің өзінде ERDE NET тау-кен компаниясының акцияларының 49%-ы Ресейге тиесілі болса, жақын арада бұл компанияның бақылау пакеті әлемдік никель нарығының жартысымен бірге біздің елімізге тиесілі болады.
Қарызды азайтуға тырысуда
Біздің елде сыртқы қарызды өтеу үшін жаңа несиелер пайдаланылады, ал бұл ең қолайлы әдіс. Ағымдағы қарызды өтеу, қайта бөлу, қысқарту, оңтайландыру мүмкіндіктерін бағалай отырып, осы несиелерді тарту сатысында сыртқы қарызды басқару қажет.
Бмемлекеттік қарызды басқару шеңберінде келесі міндеттер шешілді:
- құрылымды оңтайландыру, ұзағырақ «ұзын» несиелерді тарту, бағалы қағаздарды шығаруды кеңейту;
- байланысты несиелермен қамтамасыз етілген жобаларды пайдалану;
- ұлттық валютаға немесе мүлікке айырбастау, қарызды өтеу;
- еліміздің шетелдегі мүлкін түгендеу;
- шетелдегі Ресейдің алтын қорын қайтаруды қалаймын.
Ресейдің мемлекеттік қарыз мәселесі тұрақты, бұл жерде ең бастысы қарыздың тым көп өсуіне жол бермеу. Бұл орын алса, елдің ұлттық қауіпсіздігіне қауіп төнуі мүмкін, өйткені қарыздың өсуі мемлекеттің банкротқа ұшырауына әкеледі.
Олардың қарыздарынан толық бас тарту мемлекет үшін жарамсыз. Кез келген борышкер өз қарызын тануға және олардың қызмет көрсетуі мен мерзімінде өтелуін қамтамасыз етуге міндетті. Сонда борышкердің өкілеттігі бұзылмайды.
