Банк жағдайының маңызды көрсеткіштерінің бірі оның ресурстарының өтімділігі болып табылады. Бұл көрсеткіштің жоғары деңгейі бұл қаржы институтының ағымдағы және болашақ кезеңдерде де өз міндеттемелерін төлеуге қабілеттілігін білдіреді. Банктің өтімділігі, демек төлем қабілеттілігі төмендеген кезде қайта қаржыландыру қажет. Бұл мемлекеттің Орталық банкі мүдделі инвесторлармен бірге қосымша қаражат бөлуі керек дегенді білдіреді.
Қаржы жүйесінің тұрақтылығының негіздері
Кез келген Орталық банктің міндеті – банк өтімділігіндегі уақыт алшақтығын дер кезінде байқап, оны талдау және қажет болған жағдайда оны жоюға қаражат табу. Қайта қаржыландыру – бұл сізге мүмкіндік беретін процесс:
- Әрбір жеке банктің өтімділігіне кепілдік беру арқылы ұлттық экономикалық жүйедегі есеп айырысулардың үздіксіздігін қамтамасыз ету.
- Ақша нарығындағы жағдайды бақылау үшінпайыздық мөлшерлеме параметрін пайдалану.
Алайда, қайта қаржыландыру қаржы институттары үшін қосымша ақшалай қаражаттың тұрақты көзі емес екенін түсіну маңызды. Орталық банк проблемалық қаржылық институтты тұрақты негізде қолдауға мүдделі емес. Сондықтан кез келген банк жаңа клиенттер мен акционерлерден қосымша қаражат тартуға ұмтылуы керек.
Сауатты қайта қаржыландырудың негізгі принциптері
Мемлекеттің ақша жүйесінің тұрақтылығын қамтамасыз ету үшін Орталық банк басқа қаржы институттарына қосымша қаражат беру кезінде келесі ережелерді басшылыққа алуы керек:
- Несие беру лимиттері мен көлемдерін алдын ала белгілеу.
- Банктерді қайта қаржыландыру бекітілген ақша-несие саясатының мақсаттарына сәйкес болуы керек.
- Мұқтаж қаржы институты Орталық банк алдындағы қарызынан құтылып, болашақта несиені өтей алатындай болуы керек.
- Қосымша қаражат қауіпсіз қорғалған.
- Кепіл құнына сәйкес келетін дұрыс несие сомасы.
- Қайта қаржыландыру мөлшерлемесі дисконт мөлшерлемесінен төмен болмауы керек.
Несие түрлері
Қайта қаржыландыру – көптеген банктер үшін соңғы мүмкіндік. Бос қаражатты тартудың барлық басқа жолдары таусылып, клиенттер алдындағы қарызы әлі де болса олар Орталық банкке жүгінеді. Несиенің екі негізгі түрі бар:нормативтік және арнайы. Біріншісі тұрақты қаржы құралдары болып табылады және ақша нарығын бақылау үшін қолданылады. Арнайы несиелер нақты банктердегі өтімділік жетіспейтін жағдайларды тұрақтандыру үшін қолданылады. Орталық банк нарықты реттеу үшін РЕПО және СВАП операцияларын да пайдалана алады.
Қызмет ету механизмі
Қайта қаржыландыру – бұл келесідей процесс:
- Банктің төлем қабілетіне қатысты проблемалар бар.
- Орталық банк жағдайды талдап, несие беру туралы шешім қабылдайды, мысалы, бір жылға $10 млн.
- Коммерциялық банк өз клиенттеріне қайта қаржыландыру мөлшерлемесінен жоғары пайыздық мөлшерлемемен ақша береді.
- Мерзім соңында ол Орталық банктің үстемеақысымен 10 миллионды қайтарады.
- Осы операция нәтижесінде алынған ақша қайта бөлінеді және банктің төлем қабілеттілігін арттырады.
Орталық банк халықпен тікелей жұмыс істемейді, өйткені мұндай жағдайда миллиондаған ұсақ қарыз алушыларды бақылауға алу керек еді. Сондықтан коммерциялық банктер онымен қарапайым халық арасында делдал ретінде әрекет етеді.
Қайта қаржыландыру мөлшерлемесі
«Ресей Федерациясының Орталық банкі туралы» Федералдық заңға сәйкес Орталық банк өтімділік мәселелерін шешу үшін несиелік мекемелерге қайтарымды негізде белгілі бір мерзімге қосымша қаражат бере алады. Қайта қаржыландыру мөлшерлемесі – бұл реттейтін құралдепозиттер мен несиелер бойынша пайыздар. Оның төмендеуі қарыз алушылар үшін тиімді, ал салымшылар табысының бір бөлігінен айырылады. Орталық банкті қайта қаржыландыру нарықтық механизмдер негізінде белгіленген немесе таңдалған мөлшерлеме бойынша жүзеге асырылады.
Қызығушылықты бағалау
2010 жылға дейін шығыс ретінде танылған ең жоғары сома келесі мәнге тең болды: қайта қаржыландыру мөлшерлемесі1,1. Енді екінші мультипликатор рубль қарыздары үшін 1,8-ге дейін ұлғайтылды. Несие шартының әрекет ету мерзімі ішінде көрсеткіштердің бірі өзгерсе, қосарланған есеп-қисап жасалуы керек. Шетел валютасын пайдаланатын шарттарға келетін болсақ, мұнда қайта қаржыландыру мөлшерлемесі қолданылмайды. Шығын деп санауға болатын ең жоғары деңгей – 15%.
Қолдану және әсер ету аймақтары
Ресей Федерациясында банктерді белгілі мөлшерлеме бойынша қайта қаржыландыру тек қаржы-несие институттарының өздеріне ғана емес, қарапайым азаматқа да әсер етеді. Атап айтқанда, келесі жағдайларды ажыратуға болады:
- Депозиттер бойынша пайыздық кіріске салық салу (Ресей Федерациясының Салық кодексіне сәйкес қайта қаржыландыру мөлшерлемесі негізінде есептелген сомадан 35% ставкасы артық белгіленеді).
- Қызметкерге кешіктірілген ақша үшін төлемдерді есептеңіз (демалыс төлемін қоса).
- Салық немесе алым бойынша сыйақыны есептеу (оның пайызы белгіленген қайта қаржыландыру мөлшерлемесінің үш жүзден бір бөлігін құрайды).
Орталық банктің коммерциялық банктерге несие беру процесі мемлекеттің қаржы жүйесінің маңызды реттеушісі болып табылады. Экономиканың дамуы көбіне соған байланысты, өйткені халық саныресурстары тұрақты болған жағдайда ғана банктерге сенуге бейім.
