Толқындық талдауды жасаушы Ральф Нельсон Эллиотт (1871-1948) мансаптық есепші болды және кәсіби ортада жоғары құрметке ие болды. Көптеген компаниялар табыстары мен өркендеуі үшін оған қарыздар.
20-жылдардың аяғында ауыр науқасқа байланысты толықтай зейнетке шығуға мәжбүр болды.
Ауру басылған кезеңдерде сарапшының өткір ойы еңбекті қажет ететіндіктен, ол биржаның диаграммаларын талдады.
Ұлы ашу
Эллиотт толқынының принципі таза теория емес. Бұл эмпирикалық бақылаулар және белгілі бір үлгілердің каталогын құрастыру.
Әртүрлі уақыт кезеңдері мен масштабтарының диаграммаларын салыстыра отырып, Эллиот графикалық сызбада бір мүмкіндікті тапты. Ол түзетулер кезінде қисық зигзагтар пайда болғанын байқады. Осыдан кейін баға сол бағытта, бірақ бес толқынды үлгілер түрінде қозғала берді.
Осылайша, ол кірпіш сияқты нарықтың бүкіл құрылымы қалыптасатын негізгі заңдылықты ашты.
Қозғалысқан үлкен толқындарға мұқият қарап, олардың барлығы бес кішкентай толқыннан тұратынын көрді. Бұл кездейсоқтық болуы мүмкін бе? Көптеген графиктерді зерттеп, репрезентативті үлгіні алғаннан кейін ол бұл үлгі екенін түсінді.
Сонымен қатар, бұл модельдер бір-бірінің ішіне салынған. Яғни, әрбір цикл бірдей зигзагтарды қамтыды - олар өзіне тән ұқсастықтарды азайтты.
Сонымен Эллиот толқындарының заңы деп аталатын үлгі табылды.
Хаостың өзін-өзі ұйымдастыруының фракталдық теориясы мен ұқсастық принципін кейінірек (1954 жылы) Мандельброт ашты, бірақ Эллиотт бірінші болып Dow Jones индексінің диаграммаларында көріністі көрді және егжей-тегжейлі сипаттады..
Бүгінде толқындық теория өзінің тиімділігін дәлелдеді. Бұл тақырып бойынша көптеген кітаптар мен оқыту әдістері жазылған.
Эллиотт толқыны принципінің ізбасарларының бірі - Роберт Прехтер. Ол теорияны жаңа үлгілермен толықтырды және барлық үлгілердің егжей-тегжейлі каталогын құрастырды.
Толқындардың әлеуметтік табиғаты
Роберт Прехтер Дж. Фростпен бірге 1978 жылы «Эллиотт толқынының принципі – нарықты түсіну кілті» кітабын шығарды. Теорияның мәні неде?
Эллиоттың өзі ашқан заңдарды жалпы табиғат заңы деп атады. Ол математикалық Фибоначчи коэффициенттерімен толқындық үлгілердің тікелей байланысын көрсетті.
Кейінірек Роберт Прехтер (Эллиот принципін танымал етуші) осы үлгілер мен адам мінез-құлқы арасындағы тікелей байланысты көрді. Ол қисық сызықтағы зигзагтардың табиғатын нарыққа қатысушылардың көңіл-күйімен байланыстырды жәнедиаграмма бағаның болашақ бағытын болжай алады деген қорытындыға келді.
Яғни, көтерілу немесе құлдыраудың себебі, қарқындылығы мен ұзақтығы экономикалық жаңалықтарға емес, инвесторлардың күтулеріне, олардың қорқыныш немесе ашкөздік дәрежесіне байланысты.
Айырбас тәжірибесіндегі толқындар теориясы
Диаграммадағы зигзагтар сүзгі рөлін атқарады. Техникалық көрсеткіштермен және жаңалықтар фонымен үйлесімде олар сауданың одан әрі дамуын болжауға тамаша мүмкіндіктер береді. Эллиотт толқын принципі нарыққа қатысушылардың көңіл-күйін көрсетеді. Бұл осындай талдауды сауда жүйелерін құруда пайдалануға мүмкіндік береді.
Тренд үлгісінің серпіні баға қозғалысын жалғастыру немесе оның аяқталуына жақын болу үшін нақты сигналдар береді. Жақсы анықталған шекаралардағы түзеткіш құрылымдар түзетулердің аяқталғанын білдіреді.
Алайда бұл теориямен бәрі келісе бермейді. Француз математигі Бенуа Мандельброт аукциондағы жағдайдың дамуын толқындар арқылы болжауға болатынына күмән келтірді. Нарықтың қаржылық жағдайының техникалық талдауына ғана сенгендер Эллиот теориясының заңды емес екенін айтты. Ол Роберт Прехтердің нанымды айтқан оқиғасы.
