Айналым капиталының рентабельділігі: коэффициент, формула, талдау

2024 Автор: Henry Conors | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2024-02-12 09:50

Кез келген кәсіпорынның басшылығы қаржылық-шаруашылық қызметін ұйымдастырудың тиімділік көрсеткіштерін бақылауға міндетті. Кәсіпорынның таза пайдасы, оның тұрақтылығы осыған байланысты. Оның жұмысының тиімділігін бағалаудың маңызды кезеңі айналым қаражатының пайдалылығы болып табылады. Бұл көрсеткішті талдаушылар міндетті түрде зерттейді.

Алынған мәліметтер негізінде кәсіпорынның қаржылық-экономикалық жағдайын жақсарту шаралары әзірленеді. Айналым капиталы тауар өндіруге қатысады. Сондықтан олардың бағасынсыз кәсіпорын өз өнімін өндіру процесін дұрыс ұйымдастыра алмайды. Табыстылық көрсеткіші талдаушылар мен компания басшылығына ағымдағы активтердің есепті кезеңнің кірісіне әсерін қарастыруға мүмкіндік береді.

Айналым капиталы түсінігі

Кәсіпорынның айналым капиталы бір циклде толығымен тұтынылатын ресурстардан тұрады. Олар құнына кіреді. Олардың айналым мерзімі қысқа мерзімді (12 айдан аспайды). Мұндай активтерге шикізат, материалдар, жартылай фабрикаттар, отын, сондай-ақ жатадыдебиторлық берешек және қысқа мерзімді инвестициялар. Олардың саны нормаға жатады.

Айналым капиталының рентабельділігі соғұрлым көп болады, компания кірісті ұлғайту үшін аз ресурстар жұмсайды. Дегенмен, мұндай активтердің саны үздіксіз өндірістік қызметті қамтамасыз ету үшін жеткілікті болуы керек.

Сондықтан қаржылық қызмет дебиторлық берешектің, аяқталмаған өндірістің, қорлардың ағымдағы активтерін қысқарту бойынша жұмыс жүргізуде. Табыстылық көрсеткішін жақсарту бойынша дұрыс шараларды әзірлеу үшін жан-жақты терең талдау жүргізу қажет.

рентабельділік концепциясы

Қаржылық-экономикалық талдаудағы табыстылық көрсеткіштері белгілі бір ресурстарды пайдаланудың тиімділігін, олардың пайдаға әсерін бағалауға мүмкіндік береді. Шынында да, есепті кезеңде оң қаржылық нәтиже алу үшін өндірісті қаражаттар айналымға үнемді жіберілетіндей етіп ұйымдастыру керек.

Бірақ, өз кезегінде, ресурстардың жетіспеушілігі сәтсіздікке, өндірістің тоқтап қалуына әкеледі. Бұл пайдаға да кері әсер етеді. Айналым қаражатының рентабельділік көрсеткіші оларды өндіріс процесінде пайдаланудың тиімділігін көрсетеді. Талдау жүргізген кезде бұл коэффициент бірнеше кезеңдер бойынша динамикалық түрде қарастырылуы керек. Оны бәсекелес кәсіпорындардың ұқсас көрсеткіштерімен де салыстыруға болады.

Есептеу формуласы

Айналым капиталының рентабельділігі, формуласықаржылық талдауда қолданылады, өте қарапайым. Зерттеу барысында алынған нәтижені қалай түсіндіру керектігін түсіну үшін бұл есептеудің мәнін түсіну қажет. Айналым капиталының рентабельділігі формуласы:

- Жалпы=NP / OS100, мұндағы NP – таза пайда, OS – айналым капиталының орташа жылдық мөлшері.

Есептеуге арналған деректер қаржылық есеп берудің №1 және 2 нысанында берілген. Айналым капиталы баланстың 1200 жолы болып табылады. Таза кіріс G&I 2400 жолында көрсетіледі.

Талдау барысында рентабельділік 0-ден жоғары екені анықталса, онда айналым активтерін пайдалану тиімді болып табылады. Кәсіпорын өз қызметі арқылы пайда табады. Теріс нәтиже өндірістің дұрыс ұйымдастырылмағанын көрсетеді. Ресурстар тиімсіз пайдаланылады.

Есептеу мысалы

Айналым капиталының рентабельділігі, оның формуласы жоғарыда қарастырылған, динамикада зерттеледі. Есептеу нәтижесі коэффициент немесе пайыз түрінде беріледі. Екінші нұсқа қолайлы. Бұл көрсеткішті дұрыс талдау үшін есептеуді мысал арқылы қарастырған жөн.

Алдыңғы кезеңде баланстағы айналым құралдарының орташа жылдық құны 10 миллион рубльді, ал есепті жылы 12,5 миллион рубльді құрады делік. Бұл ретте кәсіпорын 2,5 миллион рубль таза пайда алды. өткен кезеңде де, қазіргі кезеңде де. Табыстылық жоғарыдағы формула бойынша есептеледі:

- Ros1=2, 5 / 10100=25%.

- Ros2=2,5 / 12,5100=20%.

Талданып отырған кезеңде көрсеткіш оң болды. Бірақ динамика рентабельділіктің төмендеуі туралы айтады. Оған айналымдағы активтер санының артуы себеп болды. Сондықтан кәсіпорынның басқару органдары баланстың құрылымын қарастырып, дамуды тежейтін факторларды анықтауы керек. Іс-шаралар айналым активтерінің санын азайтуға бағытталуы керек.

Нормативтік

Көрсеткіштің динамикасын ескерумен қатар оны нормативтік мәнмен салыстыру керек. Бұл әр сала үшін әртүрлі. Бұл өндірістің материалдық сыйымдылығына байланысты. Өнеркәсіпте ол жоғары. Шынында да, жаңа өнімдерді өндіру шикізатқа, энергияға және т.б. айтарлықтай шығындарды талап етеді. Бұл жағдайда айналым қаражатының пайдалылық коэффициенті 0,2-ден сирек асады.

Жаңа кәсіпорындар үшін көрсеткіштің нөлдік мәні қолайлы болып саналады. Бірақ сауда компаниялары үшін қызмет ерекшеліктеріне байланысты коэффициент 0-ден 0,8-ге дейінгі аралықта болса, бұл норма болып саналады. Бұл жағдайда негізінен борышкерлермен есеп айырысу жүйесі әсер етеді. Сонымен қатар, материалдық шығындар минималды, сондықтан олар кірістілікке үлкен әсер етпейді.

Актив айналымы

Айналым капиталы – компанияның ең өтімді ресурстары. Сондықтан олардың саны кредиторлармен дер кезінде есеп айырысу үшін жеткілікті болуы керек. Бірақ сонымен бірге жылжымалы мүлік қорларда, дебиторлық қарыздарда жиналмауы және өтелмеуі керек. Сондықтан бір революцияның жылдамдығы ойнайдымаңызды рөл.

Бұл белгілі бір баптың немесе айналым құралдарының бүкіл жиынтығы өндірістің барлық сатыларынан өтіп, ақша нысанына айналатын уақыт.

Бұл көрсеткіш кірістілікке де әсер етеді. Айналым неғұрлым жылдам болса, компания соғұрлым көп пайда алады. Сондықтан, басқару органдары бұл көрсеткішті жақсартуға барынша үлес қосуға мүдделі.

Кіріс және айналым

Негізгі айналым капиталының рентабельділігі айналым жылдамдығына байланысты. Бұл қатынасты түсіну үшін осы көрсеткішті есептеу формуласын қарастыру керек. Ол былай көрінеді:

- Ros \u003d PPКоб, мұндағы: PP – сату рентабельділігі, Коб – айналым активтерінің айналымдылық коэффициенті.

Айналым коэффициенті формула бойынша есептеледі:

- Cob=BP / OS, мұнда BP - сатудан түскен кіріс.

Сатудан түскен табыс сатудан түскен түсімнің тауарлар немесе қызметтердің құнына қатынасын білдіреді. Бұл коэффициент тұтастай алғанда компания қызметінің тиімділігін сипаттайды.

Шапшылықты есептеу

Айналым қаражатының рентабельділігін талдай отырып, олар кәсіпорынның қаржылық-шаруашылық қызметін ұйымдастыру туралы мәліметтердің тұтас жиынтығын алады. Олардың негізінде жоспарлау жүзеге асырылады.

Бастапқыда залалсыздық деңгейін есептеу керек. Бұл кәсіпорынның рентабельділігін оның рентабельсіздігінен ажырататын сызық. Бұл кезде ресурстар жұмсалдытаза пайда алу, соған тең болу. Компания ешқандай пайда немесе шығын алмайды.

Қаржылық есептілікті қарастыру кезінде залалсыздық нүктесі 0 рубль мөлшерінде таза пайда алған кезде анықталады. Бұл сатудан түсетін минималды талап етілетін кірісті жоспарлауға мүмкіндік береді, бұл кезде өндіріс бұзылады. Осы жерден шығындардың ең аз мөлшері (айналым капиталын қоса алғанда) есептеледі.

Кірістілікке әсер ететін факторлар

Айналым капиталының рентабельділігіне көптеген факторлар әсер етеді. Олар сыртқы және ішкі болуы мүмкін. Жоспарлы кезеңде айналым қаражатының табыстылығын анықтау үшін кәсіпорын басшылығы оларды есепке алуы керек.

Сыртқы факторларға әсер ету мүмкін емес, бірақ олардың өзгеруін болжауға болады. Оларға шикізаттың, жұмыс күшінің және отынның құны, сұраныстың маусымдық ауытқуы, бәсекеге қабілетті өнім бағасы жатады. Инфляция да кірістілік тәуелді болатын сыртқы факторлардың бірі болып табылады.

Ішкі әсер ету жолдары басшылыққа қолжетімді. Сондықтан кәсіпорын қызметінің тиімділігін арттыру шараларын жоспарлау кезінде оларға ерекше көңіл бөлінеді. Ішкі факторларға еңбек өнімділігі, өндіріс процесін ұйымдастыру, басқару тәсілдері және т.б. жатады.

Компанияның операциялық қызметінің сауатты, ойластырылған принциптерінің арқасында пайданы арттыруға және шығындарды азайтуға болады.

Тірімділікті арттыру жолдары

Айналым қаражатының табыстылығын арттыруға мүмкіндік беретін негізгі үш бағыт бар. негізделгенкәсіпорын қызметіне жан-жақты талдау жасалады, өндіріс тиімділігін арттыру бойынша белгілі бір шараларды жүзеге асыру туралы шешімдер қабылданады. Оларға жеделдетілген сату, айналым қаражатын әдейі қысқарту, өнім бағасының өзгеруі жатады.

Айналым жеделдету кезінде бүкіл цикл кезеңінің қысқаруы деп түсіну керек. Оның әрбір сатысын зерттей отырып, шектеуші факторларды анықтауға болады. Оларды жою арқылы кәсіпорын қаражат айналымын жеделдете алады. Бұл өнім сапасын жақсарту және өндірісті кеңейту үшін пайдаланылатын белгілі бір ресурстарды шығарады.

Айналым активтерінің санын азайтуды нақты есептеу керек. Қаражаттың жетіспеушілігі өндірістің тоқтап қалуына, төлем қабілеттілігінің төмендеуіне, инвестициялық рейтинг пен тұрақтылыққа әкеледі. Бұл бағыттағы барлық әрекеттер нақты есептелуі керек. Бағаны өзгерту нарық жағдайын ескере отырып жасалуы керек.

Кірістілікті арттыру шаралары

Айналым қаражатын пайдалану тиімділігін арттыру үшін бірқатар негізгі шараларды қолдануға болады. Материалдарды қолма-қол ақшаға айналдыру уақытын қысқарту үшін компания сұранысы жоғары тауарларға назар аудара алады.

Сонымен қатар ассортиментті ұлғайтып, қоймадағы қорларды азайтып, өнім сапасын жақсарту үшін жұмыс істеген жөн. Маңызды рөлді сауатты жарнамалық науқан атқарады.

Айналым капиталының рентабельділігі дұрыс нормалау арқылы артады. жетілдірілген материалдарды енгізуқасиеттері, ғылыми дамуы да үлкен маңызға ие.

Бағалардың өзгеруі де пайдаға үлкен әсер етеді. Тұрақты шығындар кезінде тауар немесе қызмет бағасының өсуі бәсеке болмаған жағдайда орынды болады. Егер нарық әртүрлі алмастырғыштармен және ұқсас өнімдермен толтырылса, не құнын төмендету керек (сапа есебінен емес), не бағаны барынша төмендету керек.

Айналым қаражатының пайдалылығы сияқты көрсеткішпен танысу өндірістік ресурстардың тиімділігін сауатты бағалауға мүмкіндік береді. Зерттеу нәтижелері бойынша жоспарлау жүргізіледі, тауар айналымын ұйымдастыруды жетілдіру жолдары табылды. Бұл ресурстарды ұтымды пайдалануға, компанияның таза табысының артуына әкеледі.