Кредиторлардың Париж клубы және оның мүшелері. Ресейдің Париж және Лондон клубтарымен қарым-қатынасы. Кредиторлардың Париж және Лондон клубтарының қызметінің ерекшеліктері

2024 Автор: Henry Conors | [email protected]. Соңғы өзгертілген: 2024-02-12 09:50

Кредиторлардың Париж және Лондон клубтары бейресми бейресми халықаралық бірлестіктер болып табылады. Олар қатысушылардың әртүрлі санын қамтиды және олардың әсер ету дәрежесі де әртүрлі. Париж және Лондон клубтары дамушы елдердің қарыздарын қайта құрылымдау үшін құрылды. Ресей Федерациясының осы бірлестіктермен қарым-қатынасы қалай өрбігенін толығырақ қарастырайық.

Париж және Лондон кредиторлар клубының мүмкіндіктері

Бұл бірлестіктерде қарыздарды қарау және қайта құрылымдаудың арнайы процедуралары бар. Ұйымдардың ішкі құрылымында да айырмашылықтар бар. Лондон клубы негізінен несие берушінің үкіметі кепілдік бермейтін коммерциялық банктік мекемелер беретін несиелерді қайта жоспарлауға арналған форум болып табылады. Бірлестіктің тұрақты төрағасы мен хатшылығы жоқ. Процедуралар, сондай-ақ форумды ұйымдастырудың өзі еркін сипатқа ие. Париж клубыкредиторлар 1956 жылы құрылды. Оның 19 мүшесі бар. Лондон клубынан айырмашылығы, Париж клубы ресми кредиторлар алдындағы қарыздарды қарайды. Қарыздың төленбеу қаупі дереу туындаған жағдайда борышкердің үкіметі Францияның мемлекеттік органдарына жүгінеді. Несие берушімен келіссөздер жүргізу үшін ресми сұрау жіберілді.

Келіссөздер

Париж клубы борышкер ел мен несие берген мемлекет арасындағы тікелей байланысты ұйымдастырады. Біріншісі – Қаржы министрі немесе Орталық банк төрағасы. Кредитордың атынан келіссөздерге Қаржы министрлігінің, Сыртқы істер министрлігінің немесе Экономика министрлігінің лауазымды тұлғалары қатысуда. Бақылаушылар да бар. Олар ХҚДБ, ХВҚ, ЮНКТАД және аймақтық банк құрылымдарының өкілдері. Келіссөздер барысында ұсыныстар кешені әзірленеді. Келісілген шарттар хаттамамен ресімделеді. Бұл құжат тек заң тұрғысынан кеңес береді. Онда қаржылық дау туындаған елдердің өкілдеріне келіссөздер жүргізу және міндеттемелерді өтеу шарттарын қайта қарау бойынша екіжақты келісімдерге қол қою туралы ұсыныс бар. Мазмұны ұсыныс сипатында болғанына қарамастан, хаттаманың ережелері оны қабылдаған тараптар үшін міндетті болып табылады. Оған сәйкес келісімдер жасалады, олар өз кезегінде заңды күшке ие. Шешім қабылдау, шарттарды белгілеу консенсусқа жету принципі бойынша жүзеге асырылады. Яғникеліссөздер нәтижесі екі тарапқа да сәйкес келуі керек.

Кеңес Одағының қарызын қайта құрылымдау

КСРО ыдырағаннан кейін Лондон клубымен қарым-қатынастар бірқатар проблемалармен қатар келгенін айта кеткен жөн. Кеңес Одағы барлық елдердің ең үлкен қарызы болып саналады. 1991 жылы алғашқы проблемалар туындады. Содан кейін Мәскеу КСРО несиесінің пайызын төлеуден бас тартты. Лондон клубы аясында арнайы кеңес шақырылды. Оның құрамына Ресей Федерациясының қарызы бар 13 коммерциялық банк құрылымы кірді. Негізгі міндет бұрынғы КСРО-ның міндеттемелерін реттеу болды. Жалпы, мәселе өте қарапайым. Алайда оны шешу өте қиын болып шықты. 1997 жылдың күзіне дейін кезекті кеңес отырыстары өткізіліп тұрды. Үш айда бір рет төлемдер мен пайыздарды тағы 3 айға кейінге қалдыру туралы шешімдер қабылданды. БПК (Кеңес) позициясы әу бастан өте қатал болды. Мәскеу кешіктірілсе де бәрін төлеуі керек деп есептелді. Бұл ұстаным 1993 жылдың өзінде-ақ анық айтылған болатын. Айта кету керек, осы уақытқа дейін Мәскеуде КСРО міндеттемелерінің нақты мөлшері туралы нақты түсінік болмаған. Жалпы қарыз 80-120 миллиард долларды құрайды деп болжанған. Алтын-валюта қорының көлемі 5 миллиард долларға жуықтағанын ескерсек, төлеу мүмкін емес дерлік екені анық.

Есепті бастау

Алғашқы қадамдарды 1994 жылы А. Шохин жасады. Ол кезде үкіметте вице-премьер болатын. Шохин Фонцпен (БПК басшысы) пайыздарды 5 жылға кейінге қалдыру туралы келісе алды.және қарызды 10 жылда төлеу. Бірақ бұл шара уақытша деп саналды. Одан кейін Ресей Федерациясының мемлекеттік облигациялары бойынша міндеттемелердің негізгі үлесін және есептелген сыйақыны түбегейлі қайта тіркеу күтілуде. Келесі қадамды 1995 жылы жаңа вице-премьер В. Пансков жасады. Ол 25 жылға қайта құрылымдауға келісті. Осыдан кейін Мәскеудің таңдауы болды. Ол қарыздың негізгі бөлігін есептен шығаруды талап ете алады немесе одан әрі қайта құрылымдауға баруы мүмкін. Бірінші нұсқа, әрине, ең қолайлы болып көрінді. Бірақ оны қабылдау неміс банктерінің қатал позициясына байланысты іс жүзінде мүмкін болмады. Олар қарыздың шамамен 53 пайызын құраған. Біраз ойланғаннан кейін қайта құрылымдауға көшу туралы шешім қабылданды.

Дебеттік нюанстар

Біріншіден, бұл мүмкіндік бір рет беріледі. Бұл жағдайда борышкердің қалдығы өте қатаң кесте бойынша өтелуі керек. Сонымен қатар, қарыздары қайта тіркелген жаңа бағалы қағаздардың мәртебесі еурооблигацияларға сәйкес келеді. Олар бойынша қандай да бір кідіріс болған жағдайда кросс-дефолт жарияланады. Бұл, тиісінше, мемлекет рейтингінің күрт төмендеуіне және оның халықаралық қаржы нарықтарында оқшаулануына алып келеді.

Әрі қарай әзірлемелер

2009 жылдың тамызында үкімет КСРО-ның сыртқы қарызын реттеу туралы Қаржы министрлігінің бастамасын мақұлдады. 34 миллион долларға жуық ақша төленеді деп болжанған. Сонымен бірге 9 миллион кредитор берешекті өтеу бойынша өз талаптарын мәлімдеген жоқ. Олармен одан әрі келіссөздер жоспарланбады. ATҚабылданған шаралардың нәтижесінде Қаржы министрлігі 2010 және 2030 жылдардағы өтеу мерзімі бар еурооблигацияларға 405,8 миллион доллар айырбастау арқылы коммерциялық қарызды төлеуді аяқтауға қол жеткізді. Сонымен бірге, министрліктің баспасөз мәлімдемесіне сәйкес, шағымдардың жалпы саны 1900-ден асты.

Париж кредиторлар клубы және Ресей

КСРО ыдырағаннан кейін жаңадан құрылған мемлекеттер бұрыннан бар сыртқы қарыз үшін жауапкершіліктің өз бөлігінде болады деп есептелді. Ол кезде ол 90 миллиард долларды құрады. Қарызымен бірге әрбір мемлекет активтердегі тиісті үлеске де құқылы болды. Алайда іс жүзінде тек Ресей ғана өз міндеттемелерін орындай алатыны белгілі болды. Осыған байланысты өзара келісім бойынша Ресей Федерациясы республикалардың активтердегі тиісті үлестерінен бас тартқаны үшін олардың барлық қарыздарын өзіне алады деп шешілді. Бұл өте қиын шешім болды, бірақ бұл елге әлемдік нарықтардағы позициясын сақтауға мүмкіндік берді және әлеуетті шетелдік инвесторлардың сенімін нығайтуға көмектесті.

Келіссөздер кезеңдері

Париж клубы мен Ресей бірнеше кезеңде келіссөз жүргізді. Олар КСРО-ның жойылуы туралы ресми мәлімдемеден кейін бірден басталды. Бірінші кезең 1992 жылдан басталады. Оның аясында Париж кредиторлар клубы сыртқы қарызды өтеу бойынша қысқа мерзімді үш айға кейінге қалдыруды ұсынды. Бұл кезең ХВҚ-дан 1 млрд долларға несие алуды да қамтиды. Екінші кезең 1993-1995 жылдар аралығында өтті. Париж клубы Ресей Федерациясымен қайта құрылымдау туралы алғашқы келісімдерге қол қою туралы келісті. Бұл келісімдер бойынша ел қабылдадыөтеу мерзімі 1991 жылдың желтоқсанынан 1995 жылдың қаңтарына дейінгі кезеңге келген КСРО-ның барлық міндеттемелерінің өзі. Үшінші кезең 1996 жылдың сәуірінде басталды. Ресей Федерациясы мен Париж кредиторлар клубы өз келісімдерін жан-жақты келісіммен толықтырды. Оған сәйкес жалпы қарыз 38 миллиард долларға жуықтаған. Сонымен бірге оның 15 пайызы алдағы 25 жылда, яғни 2020 жылға дейін өтелуі тиіс болса, 55 пайызы, оның ішінде 21 жылдан астам қысқа мерзімді қарыздар өтелуі тиіс. жылдар. Қайта құрылымдалған қарызды 2002 жылдан бастап жинақталған сомалармен төлеу керек болды.

Меморандум

1997 жылы 17 қыркүйекте қол қойылған. Париж клубы мен Ресей өзара түсіністік туралы меморандумға қол қойды. Еліміздің қауымдастыққа толыққанды мүше ретінде кіруін рәсімдеді. Құжатқа қол қойылған сәттен бастап Ресейдің қарыздық талаптары басқа елдермен бірдей мәртебеге ие.

Протокол

2006 жылдың 30 маусымында қарызды мерзімінен бұрын өтеу жарияланды. Тиісті хаттамаға қол қойылған кезде міндеттемелер сомасы 21,6 млрд долларды құрады. Бұл қарыз 1996 және 1999 жылдары қайта құрылымдалған. 2006 жылға дейін Ресей Федерациясы өз міндеттемелерін орындады және өтеді. Хаттамада қарыздың бір бөлігін номиналды, ал бір бөлігін нарықтық құн бойынша төлеу көзделген. Соңғысы үшін белгіленген мөлшерлемесі бар міндеттемелер өтелді. Бұл түрдегі несиелерді Париж клубының Нидерланды, Ұлыбритания, Франция және Германия сияқты мүшелері берді. Бұл елдер үшін мерзімінен бұрын өтеу сыйлықақысы шамамен 1 миллиард долларды құрады. Америка да белгіленген мөлшерлеме бойынша несие бергенімен, АҚШ қарызы номиналды деңгейде орындалды.

Соңғы төлемдер

Келісімдерден кейін А. Кудрин Внешэкономбанк 21 тамызға дейін қарызды жауып тастайтынын хабарлады. Дәл осы күні Париж клубы Ресей Федерациясынан пайыздық төлемдерді алды. Қаржы министрлігінің басшысы уәдесінде тұрды. 21 тамыз күні күн ортасында банктің ресми парақшасында несие берушілердің шоттарына соңғы ақша аударымдары жасалғаны туралы ақпарат пайда болды. Осылайша, жоспарланған төлемдер 1,27 млрд долларды құрады, мерзімінен бұрын төлем ретінде 22,47 млрд доллар бөлінді. Австралия өз шотын толтырған алғашқы елдердің бірі болды. Марк Вале (Премьер-Министрдің орынбасары) бұдан кейін мерзімінен бұрын өтеу Ресей экономикасының нығаюын көрсетеді және екіжақты қарым-қатынастың негізгі элементі ретінде әрекет етеді деді. Маусымдық келісімдерге қол қойылғанға дейін Ресей Федерациясы ең үлкен борышкер болып саналды.

КСРО ыдырағаннан бері Париж клубы өз жұмысын Мәскеумен келісімге келуге бағыттады. Барлық қарызды өтегеннен кейін көптеген сарапшылар бұл бірлестіктің одан әрі жұмыс істеуінің мақсатқа сай екендігі туралы айта бастады. Ресей Федерациясынан бөлек Перу, Алжир сияқты елдер өз міндеттемелерін мерзімінен бұрын өтеп отыр. Біраз уақыт бұрын Париж клубы бұл мемлекеттер өз қарыздарын төлеп қана қоймай, оны мерзімінен бұрын орындай алады деп есептемеген еді. Внешэкономбанктің төлемдері тоғыз валютада жүргізілді. Қаржыны аудару үшін Қаржы министрлігі бұрын еуро мен долларға 600 миллиард рубль айырбастаған. Негізгі төлемдер болдыосы валюталарда. Қарыздарды толық өтегеннен кейін Ресей Париж клубының толыққанды мүшесі болды.

Нәтижелер

Ресейдің Париж және Лондон клубтарымен қарым-қатынасындағы проблемаларға қарамастан, Ресей Федерациясы бұрынғы қарыздарынан құтыла алды. Бұл бірлестіктер өздерінің өмір сүруінің басынан бастап ақшалай міндеттемелерді қамтамасыз ететін және қабылдайтын елдер арасындағы ең маңызды буын қызметін атқарады. Олар мемлекеттердің өз қарыздарына тікелей қызмет көрсетудегі ауыртпалығын жеңілдетуге ұмтылады. Бұл ретте олардың мақсаты – қарыз алушының ұзақ мерзімді перспективада төлем қабілеттілігін сақтау. Ресей Федерациясы барлық тараптардың мүдделерін ескере отырып, халықаралық қарыз мәселелерін шешуге кешенді көзқарасты қабылдауға ұмтылады. 1990 жылдары пайда болған қарыз дағдарысы субъективті және объективті жағдайлардың қолайсыз үйлесімінің нәтижесі болды. Соған қарамастан Ресей Федерациясы өзінің өміршеңдігі мен халықаралық міндеттемелерді қабылдауға ғана емес, сонымен бірге орындауға қабілеттілігін көрсете білді. Мерзімінен бұрын төлемдер қарыздар мен кешіктірілген төлемдерді болдырмауға көмектесіп қана қоймай, Ресейдің Париж клубына толық қатысуын қамтамасыз етті.

Қорытынды

Қазіргі таңда несиелік рейтинг кез келген ел үшін өте маңызды. Әлемдегі күрделі экономикалық жағдайды ескере отырып, сіздің қажеттіліктеріңіз бен мүмкіндіктеріңізді нақты түсіну қажет. Айта кету керек, мемлекеттік қарыздың қалыптасуы бюджет тапшылығымен анықталады. Ал ол, өз кезегінде, жабылмаған тесіктердің қосындысыел өмір сүрген бүкіл кезеңдегі бюджетте. Сыртқы қарыз – басқа мемлекеттердің жеке тұлғалары мен ұйымдары алдындағы міндеттемелер. Бұл Лондон және Париж клубтары сияқты бейресми бірлестіктердің болуын қажет етеді.