Ақша өзінің әртүрлі көріністерінде әрқашан микро және макродеңгейлердегі экономикалық қатынастардың негізі болған және бола береді. Қаржы институты – белгілі бір елдің ақша жүйесінің немесе халықаралық қаржы нарығының белсенді қатысушысы.
Қаржы институттары түсінігі
Ақша да сауда субъектісі болып табылады, оның сатушылары несиелік мекемелер болып табылады. Қаржы ұйымы – қаржы нарығында лицензия бойынша жұмыс істейтін және несиелер беру, бағалы қағаздарды сату және ақша ағындарын қалыптастыруға байланысты басқа да операциялар бойынша қызметтерді ұсынатын экономикалық агент (көбінесе заңды тұлға).
Қаржы компанияларының функциялары
Шын мәнінде қаржы компаниялары қаражатты қайта бөлу бойынша делдалдық функцияларды орындайды. Олардың айналым активтері халық пен заңды тұлғалардан белгілі бір сыйақыға қабылданған, кейіннен несиелік қатынастардың басқа қатысушыларына несие атын жамылып «сатылатын» салымдар болып табылады. Әрине, бұл қаржылық делдалдардың жұмыс істеу механизмінің қарабайыр үлгісі, бірақ оның принципі сақталадыжалпы, мәміленің масштабы, нысаны және қатысушылары ғана өзгереді. Осылайша, несиелік мекемелер келесі функцияларды орындайды:
- Ақша және бағалы қағаздар нарығының қалыптасуы мен жұмыс істеуіне қатысу.
- Ақшалай табыстарды халықтың жинақтары түріндегі қайта бөлу, яғни оларды инвестициялық қорларға айналдыру.
- Экономикалық қатынастар мен қаржылық менеджментке қатысушыларға кеңес.
- Тәуекелдерді бағалау және азайту.
Қазіргі қаржы институттары, олардың түрлері мен функциялары
Ақша қатынастарына қатысушылардың кейбір ерекше белгілері, сондай-ақ олардың қызмет көрсету ерекшеліктері оларды бірнеше топтарға жіктеуге мүмкіндік берді. Кез келген заманауи мемлекет деңгейінде қаржылық ұйымдардың келесі формалары болуы мүмкін:
- Банктер – айналымы жоғары өтімді активтерді қамтитын делдалдық ұйымдар: ақша (электрондық, қолма-қол ақша) және бағалы қағаздар.
- Банктік емес несие ұйымдары – жинақтарды қайта бөлуге жанама түрде қатысады. Олардың қызмет саласы - клиент кірісін айтарлықтай мамандандырылған қаржылық басқару.
- Инвестициялық компаниялар – экономикалық тәуекелді бағалауды жүргізеді және ең тартымды инвестициялық аймақтарды анықтайды.
- Несие серіктестіктері қауымдастық мүшелеріне жинақ және несие қызметтерін ұсынады. Олардың коммерциялық компаниялардан айырмашылығы, олар пайда табу мақсатын көздемейді
Банктер, олардың мүмкіндіктері мен түрлері
Банк қаржы мекемесі -бұл ақшаны немесе өнімді/қызметті «сатуға» көмектесетін, қаржылық инвестициялар саласында кеңес беру қызметтерін ұсынатын делдал. Осылайша, банктердің үш түрін бөлуге болады:
- Жеке қаржы банкі – бұл жеке тұлғаларға немесе кәсіпорындарға белгіленген ақыға ақшалай несие беретін коммерциялық мекеме. Клиенттер берген несиелер бойынша пайыздар коммерциялық банктердің негізгі табыс көзі болып табылады. Бұл несиелік компаниялардың шығыстары депозиттер бойынша сыйақы (клиенттік инвестициялар) болып табылады. Банктің айналым капиталының негізгі бөлігін құрайтын салымшылардың салымдары болып табылады.
- Сатуды қаржыландыру банкі. Бұл мекеме түрінің қызметі ұзақ мерзімді тауарларды бөліп-бөліп сату бойынша делдалдық болып табылады. Бұл ретте тауарды ұсыну мен сатудың өзін банк емес, сауда компаниясы жүзеге асырады. Банк тек сатып алу үшін төлем мәселесін қадағалайды.
- Инвестициялық банк ұлттық және халықаралық қаржы жүйелерінің мүшесі болып табылады. Оның клиенттері - заңды тұлғалар, тіпті мемлекеттің үкіметі. Инвестициялық институттың негізгі міндеті – экономиканың әртүрлі салаларына инвестиция тарту, сондай-ақ бизнесті қайта сату және бағалы қағаздармен операциялар саласында делдалдық.
Коммерциялық банктердің ұсынылған нұсқа бойынша бөлінуі біршама шартты, өйткені несиелік ұйымдардың көпшілігі қызметтің барлық белгілі салаларын қамтиды: қаржыландыру да, инвестициялау дақаржылық менеджмент.
Банктік емес несие ұйымдары
Банктік емес несие мекемелері – лицензия негізінде белгілі бір банктік операцияларды жүзеге асыра алатын коммерциялық кәсіпорындар. Жұмыс істеу принципі есеп айырысу операцияларына дейін төмендейді, өйткені мұндай құрылымдар банктік қаржылық ұйымдарға қарағанда әлдеқайда аз өкілеттікке ие. Бұл компаниялар тобының мысалдары келесідей:
- Сақтандыру компаниялары. Жұмыс істеу принципі тізбесі шартта көрсетілген күтпеген шығындарды жабу үшін клиенттер пайдаланатын вексельдерді шығаруға дейін қысқарады. Осы қарыздық міндеттемелерді сатып алу үшін клиенттер сақтандыру сыйлықақысын төлейді. Сақтандыру сыйлықақыларының түсімдері мен сақтандырушының талаптарды төлеуі (әрине, мұндай жағдайлар орын алса), сондай-ақ компанияның әкімшілік шығындары арасындағы айырмашылық Ұлыбританияның пайдасы болып табылады.
- Зейнетақы қорлары айналым қаражатын қалыптастырып, жинақтай отырып, белгілі бір уақыт аралығында клиенттерден ақшалай жарналарды жинайды. Зейнеткерлік жасқа жеткенде клиент жинақталған жинақ қаражатынан ай сайынғы жәрдемақы төлеуге құқылы. Бұл ретте жауапкер жеке жинақ шотын ашады, онда тек жарналардың сомасы көрсетіледі, бірақ оларды толық пайдалану құқығын бермейді. Сыйақы мөлшері жалпы қабылданған формула негізінде есептеледі және оның мерзімдері бар. Зейнетақы қорлары ресейлік мемлекеттік сектордағы қаржы институттары ретінде де, жеке коммерциялық компаниялар ретінде де жұмыс істей алады.
- Ломбард жеке қаржы саласында жұмыс істейді және шағын шығарадытұтынушылық несиелер. Несие тек зергерлік бұйымдар мен құнды материалдық заттарды қамтамасыз етумен беріледі, олар қарызды өтемеген жағдайда алып қойылады және аукциондарда сатылады. Несие мерзімі біткенге дейін ломбард кепілге қойылған мүлікке билік етуге құқығы жоқ, ал ұйым заттардың сақталуын қамтамасыз етуге міндетті. Бұл жағдайда табыс тек сатылған зергерлік бұйымдардан түскен түсім емес, сонымен қатар несие бойынша сыйақы болып табылады, яғни клиент тек несие сомасын ғана емес, сонымен бірге белгіленген пайызды да қайтаруы керек.
Инвестициялық институттар
Инвестициялық қаржы институты – респонденттердің (инвесторлардың) инвестицияларын тартуға маманданған мекеме. Инвестициялау объектісі бағалы қағаздар (акциялар, облигациялар, вексельдер) болып табылады. Олардың құны нарықтағы ағымдағы жағдайға байланысты өзгеруі мүмкін. Осы топтағы ұйымдардың түрлері:
- Брокерлер мен дилерлер – лицензия негізінде жұмыс істейтін бағалы қағаздарды сатып алу-сату мәмілелері бойынша делдалдар.
- Инвестициялық компаниялар - мүшелері өз инвестицияларын басқару үшін компанияға сенетін қауымдастықтың түрін құрайды. Инвестициялық портфельдер арқылы мұндай альянс жеке инвесторлардың тәуекелдерін ештеңеге дейін азайтуға мүмкіндік береді.
- Инвестициялық қор – несие беруші мен қарыз алушы арасындағы делдал, қарапайым брокерлерден айырмашылығы, оның басқа компаниялардың жекешелендіруге жататын объектілеріне жұмылдырылған өзінің қарыздық міндеттемелерін шығаруымен ерекшеленеді. Бағалы қағаздарыңызды сатудан түскен табысқор басқа ұйымдардың облигацияларын сатып алуға бағыттайды. Бұл бағалы қағаздарды сату мен сатып алу арасындағы айырмашылық қордың кірісі болып табылады және дивидендтер түріндегі есепті жылдың соңында алынған пайда оның мүшелері арасында бөлінеді.
- Қор биржасы – бұл шын мәнінде оларды шығаратын және акциялармен, вексельдермен мәмілелерді жасау шарттарын қамтамасыз ететін бағалы қағаздар нарығы.
Несиелік серіктестіктер
Несиелік кооперативтер банктік емес несие ұйымдарының қатарына жатады, бірақ мұндай ұйым пайданы көздемейтіндіктен оны жеке топқа жатқызуға болады. Одақтың жұмыс істеу принципі мүше-қатысушылардың қаржылық өзара көмегіне негізделген.
Несие серіктестіктерінің алуан түрі аумақтық сияқты бір ортақ негізде жеке және заңды тұлғалар тобы құратын пайлық қорлар болып табылады. Несие серіктестіктері коммерциялық банктер сияқты пайызбен несие береді және депозит түрінде депозиттер қабылдайды. Жалғыз айырмашылығы, бұл қызметтер тек кооператив мүшелеріне ғана қолжетімді, ал берілген несиелердің пайызы қатысушылар арасында олардың жарналарына пропорционалды түрде бөлінеді.
МҚҰ құру керек
Өткен ғасырдың 30-жылдарында орын алған Ұлы Депрессия, Екінші дүниежүзілік соғыс салдарынан еуропалық аймақтық нарықтың ыдырауы, көптеген елдердің алтын стандарттан бас тартуы, Қазақстандағы көптеген аймақтық және әлемдік дағдарыстар. соғыстан кейінгі кезең алғышарттар болдывалюталық қатынастарды реттеудің бірыңғай орталықтандырылған жүйесін құру.
Осылайша 1944 жылы 29 мемлекет қатысқан келіссөздер нәтижесінде жаңа валюталық жүйе – Халықаралық валюталық қорды (ХВҚ) құру туралы шешім қабылданды. Атқарушы орган ретінде Халықаралық қайта құру және даму банкі (ХҚДБ) құрылды.
Әлемнің ірі қаржы институттары
Әрине, әлемдік валюта-қаржылық қатынастардың жұмыс істеуі үшін ХҚҰ мен ХҚДБ жеткіліксіз. Халықаралық экономикалық қатынастардың тиімділігін келесі институттар қамтамасыз етеді:
- Халықаралық даму қауымдастығы (IDA), ол дамушы елдерге тиімді шарттармен несие береді.
- Халықаралық қаржы корпорациясы - мемлекеттердің жеке секторын қолдайды.
- Инвестицияларға кепілдік беру жөніндегі халықаралық агенттік - дамушы елдердегі инвестиция ағындарын реттейді.
- Халықаралық есеп айырысу банкі - әртүрлі мемлекеттердің орталық банктері арасында халықаралық қаржылық және валюталық операцияларды жүргізеді.
Жаһандық халықаралық қаржы институттарымен қатар аймақтықтары да бар:
- Еуропалық қайта құру және даму банкі - Еуропалық экономикалық аймаққа инвестиция тартады, сонымен қатар несиелік қызметті жүзеге асырады.
- Еуропалық қаржы қоғамы - Еуропа аймағындағы банктік қызметті жүзеге асырады.
- Еуропалық инвестициялық банк.
- Азия Даму Банкі -Азия елдеріне жеңілдетілген несиелер береді.
- Африкалық даму банкі.
- Америкааралық даму банкі.
- Араб лигасы - араб елдері арасындағы тиімді экономикалық қарым-қатынасты қамтамасыз етеді.
CV
Тұтыну нарығында сұраныс ұсынысты тудыратыны сияқты, ақша-несие және экономикалық қатынастардың болуы нысандары қызмет ету ерекшеліктеріне қарай әр түрлі болатын қаржы институттарының пайда болуына себепші болады. Олардың кейбіреулері тек жеке тұлғаларды несиелендіру саласында жұмыс істесе, басқалары заңды тұлғалар мен мемлекеттік органдарға қызмет көрсетеді. Бұл ретте үкіметке есеп беретін мемлекеттік қаржы институттары коммерциялық несиелік кәсіпорындармен тығыз байланыста жұмыс істейді.
